Gotovina i gotovinski ekvivalenti
Cash on Hand
Šta su gotovina i gotovinski ekvivalenti?
Gotovina i gotovinski ekvivalenti Cash and Cash Equivalents su najlikvidnija obrtna sredstva Current Assets koja se nalaze u bilansu stanja Balance Sheet preduzeća. Gotovinski ekvivalenti su visoko likvidna kratkoročna sredstva koja se mogu lako pretvoriti u gotovinu. Sredstvo se obično računa kao gotovinski ekvivalent kada ima kratak rok dospeća od 90 dana ili kraći. Ako je rok dospeća duži od 90 dana, ne smatra se gotovinskim ekvivalentom. Ulaganja u kapital su isključena iz gotovinskih ekvivalenata, osim ako su u suštini gotovinski ekvivalenti. Primer takvih investicija su ulaganja u povlašćene akcije Preferred Shares sa kratkim rokom dospeća.
Jedan od ključnih indikatora finansijskog zdravlja kompanije je njena sposobnost da stvara gotovinu i gotovinske ekvivalente. Dakle, preduzeće sa relativno visokim neto sredstvima Net Assets i znatno manje gotovine i gotovinskih ekvivalenata obično se smatra nelikvidnim. Za investitore i kompanije, gotovina i gotovinski ekvivalenti se generalno računaju kao ulaganja niskog rizika i niskog prinosa. Analitičari koriste koeficijent gotovine Cash Ratio za procenu sposobnost kompanije da plati svoje račune u kratkom vremenskom roku upoređujući gotovinu i gotovinske ekvivalente i tekuće obaveze Current Liabilities.
Kompanije sa velikom vrednošću gotovine i gotovinskih ekvivalenata su mete za preuzimanje Acquisition od strane drugih kompanija, jer njihov višak gotovine pomaže kupcima da finansiraju kupovinu. Velike gotovinske rezerve takođe mogu ukazivati na to da kompanija nije efikasna u korišćenju gotovine i gotovinskih ekvivalenata, dok za velike kompanije to može biti znak pripreme za akvizicije. Oportunitetni trošak uštede od gotovine i gotovinskih ekvivalenata je prinos na kapital koji bi kompanija mogla zaraditi ulaganjem u novi proizvod ili uslugu ili proširenjem poslovanja.
Gotovina
Gotovina je novac u obliku valute, papirni i kovani novac i depoziti po viđenju (vrsta računa sa kojeg se sredstva mogu podići u bilo kom trenutku bez obaveštavanja institucije). Primeri računa depozita po viđenju su tekući račun Checking Account i štedni račun Saving Account. Sva stanja na računima po viđenju na dan finansijskih izveštaja su gotovina.
Primeri gotovine su:
- Papirni i metalni novac
- Valuta
- Gotovina na tekućim računima
- Gotovina na štednim računima
- Bankovne menice
- Uputnice
- Novac za sitne troškove itd.
Gotovinski ekvivalenti
Potpuna lista gotovinskih ekvivalenata uključuje sledeće stavke sa rokovima dospeća koji su obično tri meseca ili manje:
- Bankarski akcepti Banker’s Acceptance
- Komercijalni zapisi Commercial Paper
- Trezorski zapisi Treasury Bills
- Ostala likvidna ulaganja koja dospevaju u roku od tri meseca
