Zajednički fond, novčani fond u vlasništvu grupe investitora
SR: Zajednički fondovi (Mutual Funds) su investicioni alati koji udružuju novac velikog broja investitora kako bi kapital uložili u raznovrsni portfolio hartija od vrednosti. Svakim fondom aktivno rukovodi profesionalni menadžer čiji je cilj ostvarivanje kapitalne dobiti (Capital Gain) ili redovnog prihoda. Zahvaljujući ekonomiji obima, mali investitori dobijaju jeftin pristup visoko diversifikovanom portfelju i značajno smanjenje rizika, što je samostalno preskupo. Ipak, ključni faktor pri izboru fonda je koeficijent ukupnih troškova (Expense Ratio), jer stalne godišnje naknade za upravljanje direktno i dugoročno umanjuju krajnji neto prinos investitora.
ENG: Mutual Funds are investment tools that pool money from a large number of investors to invest capital into a diversified portfolio of securities. Each fund is actively managed by a professional manager whose goal is to achieve capital gains or regular income. Thanks to economies of scale, small investors gain affordable access to a highly diversified portfolio and a significant reduction in risk, which would otherwise be too expensive on an individual basis. However, a key factor when choosing a fund is the expense ratio, as ongoing annual management fees directly and long-term reduce the investor’s final net yield.
Šta su zajednički fondovi?
Zajednički fondovi Mutual Fund su novčani fondovi u vlasništvu grupe investitora koji se udružuju da bi ulagali u hartije od vrednosti. To je skup hartija od vrednosti kojima upravlja menadžer fonda. Menadžeri fonda alociraju sredstva i pokušavaju da ostvare kapitalnu dobit Capital Gain ili prihod za investitore fonda. Zajednički fondovi daju pojedincima ili malim investitorima pristup raznovrsnim, profesionalno vođenim portfeljima po niskoj ceni. Zajednički fondovi naplaćuju godišnje naknade što može uticati na ukupni prinos investitora.
Uobičajeni vrste zajedničkih fondova
- Fondovi tržišta novca Money Market Fund
Fondovi tržišta novcainvestiraju u kratkoročne hartije od vrednosti sa fiksnim prihodom. Ove vrste fondova su generalno sigurnije investicije, ali sa manjim povratom od drugih zajedničkih fondova. Kratkoročne vrednosne hartija sa fiksnim prihodom su trezorski zapisi Treasury Bill, obveznice Bonds, komercijalni zapisi Commercial Paper i sertifikati o depozitu Certificate of Deposit (CD).
- Akcijski fondovi Stock Fund
Akcijski fondovi ulažu u akcije. Postoje specijalizovani fondovi kao što su fondovi za akcije rasta, akcije vrednosti, akcije sa velikom, srednjom i malom kapitalizacijom.
- Fondovi sa fiksnim prihodom Fixed Income Funds
Fondovi sa fiksnim prihodom kupuju investicije koje imaju fiksnu stopu prinosa. Ovi fondovi se fokusiraju na prinos od kamata.
- Indeksni fondovi Index Funds
Indeksni fondovi prate učinka određenog indeksa kao što je na primer S&P. Indeksni fondovi su popularni jer imaju niže naknade za upravljanje od drugih fondova .
- Specijalizovani fondovi
Specijalizovani fondovi se odnose na deo tržišta kao što su trgovina, rudarstvo, energetika, telekomunikacije, zdravstvo, industrija itd.
- Balansirani fondovi
Balansirani fondovi ulažu u miks akcija i hartija od vrednosti sa fiksnim prihodom. Investira se obično u odnosu 40% kapitala i 60% fiksnog prihoda. Cilj ovih fondova je veći prinos, ali i smanjenje rizika kroz hartije od vrednosti sa fiksnim prihodom.
Prednosti ulaganja u zajednički fond
- Profesionalni menadžment
Profesionalni menadžmentupravljaiprati portfolio fonda mnogo bolje nego što bi to učinio mali investitor.
- Diverzifikacija investicija
Zajednički fond ulaže u nekoliko vrsta sredstava, a ne samo u akcije ili obveznice.
- Likvidnost
Ako je potrebno mogu se prodati u kratkom vremenskom roku.
Nedostaci zajedničkih fondova
- Veliki troškovi upravljanja
- Operativni troškovi i provizije mogu značajno smanjiti ukupni prinos.
- Gubitak kontrole
- Kada se ulaže u zajednički fond nekom drugom se daje novac na upravljanje i gubi se kontrola.
- Manji prinos od indeksa S&P 500
Većina zajedničkih fondovaimaju manjiprinos od ulaganja od indeksa S&P 500. Prinos nije zagarantovan, apored toga nisu ni osigurani od gubitaka.