Odnos zajma i imovine, odnos zajma i vrednosti sredstava koja obezbeđuje zajam, koficijent zajma prema vrednosti sredstva
Šta je odnos zajma i vrednosti imovine?
Odnos zajma i vrednosti imovine Loan to Value Ratio (LTV) poredi iznos zajma i procenjenu fer tržišne vrednosti imovine Fair Market Value (FMV) koja obezbeđuju zajam. Obično se izražava u procentima. Odnos zajma i vrednosti određuje maksimalni iznos obezbeđenog kredita na osnovu tržišne vrednosti imovine koja je založena kao kolateral Collateral. Za obezbeđeni zajam, zajmoprimac daje zajmodavcu potraživanje na imovinu u slučaju da on ne može da vrate zajam.
Formula
Odnos zajma i vrednosti meri odnos između dve veličine:
- Osiguranog iznosa zajma
- Vrednosti kupljene imovine
LTV se može izračunati tako što se iznos zajma podeli sa procenjenom vrednošću imovine.
Formula za izračunavanje odnosa kredita i vrednosti (LTV) je sledeća:
Odnos zajma i vrednosti (LTV) = Iznos zajma / Procenjena vrednost imovine
Loan to Value Ratio (LTV) = Loan Amount / Appraised Property Value
Iznos zajma obezbeđuje zajmodavac.
Procenjena vrednost imovine je procenjena fer tržišna vrednost imovine na današnji datum.
Pošto se LTV izražava u procentima, dobijenu cifru treba pomnožiti sa 100.
Zajmodavci koriste koeficijent LTV-a da bi procenili veličinu rizika koji preuzimaju ako odobre zajam.
Odnos zajma i vrednosti izražava se kao procenat i opisuje kolika je razlika između iznosa zajma i vrednosti imovine. Formula se može preurediti tako da se može izračunati iznos zajma na osnovu poznatog LTV procenta:
Iznos kredita = Procenjena vrednost imovine x Odnosa kredita i vrednosti
Loan Amount = Estimated Property Value x LTV
Ovaj odnos omogućava zajmodavcima da odrede iznos zajma za nekretninu na osnovu specifičnog zahteva za vrednost zajma
Kako se izračunava LTV?
Da bi izračunao odnos zajma i vrednosti, zajmodavac mora prvo da proceni vrednost imovine zbog čega angažuje procenitelja. Na primer, pretpostavimo da je procenjena vrednost nekretnine 10.000.000, a iznos kredita 8.000.000. U ovom slučaju, odnos kredita i vrednosti bi bio 8.000.000/ 10.000.000 ili 80%.
U slučaju poznatog LTV iznos zajma bi bio kao u sledećem primeru:
Na primer, pretpostavimo da kreditna politika zajmodavca zahteva maksimalan LTV od 70% i da je procenjena vrednost nekretnine 10.000.000. U ovom slučaju, iznos zajma bi bio 10.000.000 x 70%, odnosno 7.000.000.
Šta nam govori LTV odnos?
LTV veći od 100% znači da imovina vredi manje od iznosa kredita, a manji od 100% da vredi više. Odnos kredita i vrednosti jednak 100% znači da je vrednost imovine jednaka iznosu kredita.
Obično zajmodavac zahteva odnos kredita i vrednosti mnogo manji od 100%, a zajmprimac obično više voli veći LTV. Stvarni LTV odnos je promenljiv u zavisnosti od vrste imovine, kreditnog rizika zajmoprimca, kao i od kreditne politike banke. Generalno, odnos zajma i vrednosti se kreće od 50% – 80%.
