Odnos zajma i imovine, odnos kredita i vrednosti nekretnine, koficijent zajma prema vrednosti sredstva
DEFINICIJA: Odnos kredita i vrednosti upoređuje iznos kredita sa vrednošću nekretnine. Banke preko ovog procenta određuju maksimalan iznos novca za odobrenje. Nekretnina služi kao kolateral, pa banka može da oduzme imovinu ako se rate ne plaćaju.
Šta je odnos zajma i vrednosti imovine?
Odnos zajma i vrednosti imovine Loan to Value Ratio (LTV) poredi iznos zajma i procenjenu fer tržišne vrednosti imovine Fair Market Value (FMV) koja obezbeđuju zajam. Obično se izražava u procentima. Odnos zajma i vrednosti određuje maksimalni iznos obezbeđenog kredita na osnovu tržišne vrednosti imovine koja je založena kao kolateral Collateral.Za obezbeđeni zajam, zajmoprimac daje zajmodavcu potraživanje na imovinu u slučaju da on ne može da vrate zajam.
Formula
Odnos zajma i vrednosti meri odnos između dve veličine:
- Osiguranog iznosa zajma
- Vrednosti kupljene imovine
LTV se može izračunati tako što se iznos zajma podeli sa procenjenom vrednošću imovine.
Formula za izračunavanje odnosa kredita i vrednosti (LTV) je sledeća:
Odnos zajma i vrednosti (LTV) = Iznos zajma / Procenjena vrednost imovine
Loan to Value Ratio (LTV) = Loan Amount / Appraised Property Value
Iznos zajma obezbeđuje zajmodavac.
Procenjena vrednost imovine je procenjena fer tržišna vrednost imovine na današnji datum.
Pošto se LTV izražava u procentima, dobijenu cifru treba pomnožiti sa 100.
Zajmodavci koriste koeficijent LTV-a da bi procenili veličinu rizika koji preuzimaju ako odobre zajam.
Odnos zajma i vrednosti izražava se kao procenat i opisuje kolika je razlika između iznosa zajma i vrednosti imovine. Formula se može preurediti tako da se može izračunati iznos zajma na osnovu poznatog LTV procenta:
Iznos kredita = Procenjena vrednost imovine x Odnosa kredita i vrednosti
Loan Amount = Estimated Property Value x LTV
Ovaj odnos omogućava zajmodavcima da odrede iznos zajma za nekretninu na osnovu specifičnog zahteva za vrednost zajma
Kako se izračunava LTV?
Da bi izračunao odnos zajma i vrednosti, zajmodavac mora prvo da proceni vrednost imovine zbog čega angažuje procenitelja. Na primer, pretpostavimo da je procenjena vrednost nekretnine 10.000.000, a iznos kredita 8.000.000. U ovom slučaju, odnos kredita i vrednosti bi bio 8.000.000/ 10.000.000 ili 80%.
U slučaju poznatog LTV iznos zajma bi bio kao u sledećem primeru:
Na primer, pretpostavimo da kreditna politika zajmodavca zahteva maksimalan LTV od 70% i da je procenjena vrednost nekretnine 10.000.000. U ovom slučaju, iznos zajma bi bio 10.000.000 x 70%, odnosno 7.000.000.
Šta nam govori LTV odnos?
LTV veći od 100% znači da imovina vredi manje od iznosa kredita, a manji od 100% da vredi više. Odnos kredita i vrednosti jednak 100% znači da je vrednost imovine jednaka iznosu kredita.
Obično zajmodavac zahteva odnos kredita i vrednosti mnogo manji od 100%, a zajmprimac obično više voli veći LTV. Stvarni LTV odnos je promenljiv u zavisnosti od vrste imovine, kreditnog rizika zajmoprimca, kao i od kreditne politike banke. Generalno, odnos zajma i vrednosti se kreće od 50% – 80%.