Negative Goodwill: Negativni gudvil i povoljna kupovina

Negative Goodwill (NGW), odnosno negativni gudvil, je izraz koji se tradicionalno koristi za situaciju u kojoj fer vrednost neto identifikovane imovine stečene u poslovnoj kombinaciji premašuje naknadu koju je kupac platio.

U savremenom računovodstvu, ova situacija se preciznije naziva Bargain Purchase, odnosno povoljna kupovina. Nakon obavezne ponovne procene obračuna, razlika se priznaje kao Bargain Purchase Gain, odnosno dobitak od povoljne kupovine.

Važno je razlikovati Negative Goodwill od obične kupovine pojedinačnog sredstva po ceni nižoj od njegove tržišne vrednosti. Negative Goodwill se odnosi na poslovnu kombinaciju, a ne na svaku kupovinu imovine ispod njene tržišne vrednosti.

Šta je Negative Goodwill?

Negative Goodwill predstavlja tradicionalni naziv za situaciju u kojoj je fer vrednost neto identifikovane imovine kompanije ili poslovanja koje kupac stiče veća od odgovarajuće naknade za sticanje.

Pojednostavljeno:

Fer vrednost neto identifikovane imovine > naknada za sticanje = Bargain Purchase

Na primer, ako fer vrednost neto identifikovane imovine iznosi 80 miliona evra, a kupac za poslovnu kombinaciju plati 60 miliona evra, razlika od 20 miliona evra može predstavljati dobitak od povoljne kupovine, pod uslovom da je obračun nakon potrebne ponovne procene ispravan.

Zato nije dovoljno reći da je „cena kompanije niža od tržišne vrednosti“. Potrebno je utvrditi fer vrednost identifikovane imovine i obaveza i sprovesti računovodstveni obračun poslovne kombinacije.

Kako nastaje Negative Goodwill?

Situacija koja se tradicionalno naziva Negative Goodwill može nastati kada kupac stekne kompaniju ili poslovanje pod povoljnim uslovima.

Na primer, prodavac može biti:

• pod finansijskim pritiskom;
• u procesu restrukturiranja;
• suočen sa problemima likvidnosti;
• primoran da brzo proda poslovanje;
• zainteresovan za povlačenje iz određenog tržišta;
• suočen sa drugim okolnostima koje utiču na cenu transakcije.

Međutim, finansijski problemi prodavca nisu uslov za nastanak Bargain Purchase. Oni predstavljaju samo jedan od mogućih razloga zbog kojih kupac može ugovoriti povoljnu transakciju.

Primer Negative Goodwill-a

Pretpostavimo da kompanija ABC kupuje kompaniju XYZ.

Nakon procene fer vrednosti utvrđeno je:

• fer vrednost identifikovane imovine: 100 miliona $
• fer vrednost preuzetih obaveza: 20 miliona $
• fer vrednost neto identifikovane imovine: 80 miliona $
• naknada koju je ABC prenela za sticanje: 60 miliona $

Razlika iznosi:

80 miliona $ − 60 miliona $ = 20 miliona $

Ako se nakon obavezne ponovne procene potvrdi da su svi elementi obračuna pravilno utvrđeni, 20 miliona $ predstavlja Bargain Purchase Gain.

Ova situacija se tradicionalno može opisati kao Negative Goodwill ili Badwill, ali je savremeni termin Bargain Purchase precizniji.

Negative Goodwill i Bargain Purchase

Negative Goodwill i Bargain Purchase nisu najbolji termini za potpuno ravnopravno korišćenje u savremenom računovodstvenom tekstu.

Bargain Purchase je savremeniji termin koji opisuje samu situaciju povoljne kupovine.

Negative Goodwill i Badwill su termini koji se koriste u starijoj, alternativnoj ili neformalnoj terminologiji za opis situacije u kojoj kupac stiče neto imovinu za iznos manji od njene odgovarajuće fer vrednosti.

Nastali računovodstveni rezultat naziva se Bargain Purchase Gain.

Negative Goodwill i Goodwill

Goodwill i situacija koja se tradicionalno naziva Negative Goodwill predstavljaju suprotne rezultate u obračunu poslovne kombinacije.

Kod Goodwill-a, pojednostavljeno, odgovarajuća naknada za sticanje premašuje fer vrednost neto identifikovane imovine.

Kod Bargain Purchase-a, fer vrednost neto identifikovane imovine premašuje odgovarajuću naknadu za sticanje.

Važno je da se Goodwill i Negative Goodwill ne posmatraju jednostavno kao dva suprotna nematerijalna sredstva. Savremeni računovodstveni tretman povoljne kupovine zasniva se na priznavanju odgovarajućeg dobitka, a ne na prikazivanju „negativnog goodwill-a“ kao zasebne obaveze.

Negative Goodwill prema IFRS

Prema IFRS 3 – Business Combinations, kada obračun poslovne kombinacije pokaže da je fer vrednost neto identifikovane imovine veća od odgovarajuće naknade za sticanje, kupac prvo mora da izvrši ponovnu procenu obračuna.

Potrebno je proveriti, između ostalog:

• identifikovanu imovinu;
• preuzete obaveze;
• fer vrednosti;
• prenetu naknadu;
• nekontrolni interes, kada je relevantan;
• prethodno posedovani vlasnički interes kod poslovne kombinacije ostvarene u fazama.

Ako nakon ponovne procene i dalje postoji višak fer vrednosti neto identifikovane imovine, taj višak se priznaje kao dobitak u bilansu uspeha.

Zbog toga se u savremenom IFRS računovodstvu ne priznaje jednostavno stavka pod nazivom Negative Goodwill kao „negativna nematerijalna imovina“.

Negative Goodwill prema US GAAP

I prema US GAAP pravilima za poslovne kombinacije, ako nakon odgovarajuće procene fer vrednost stečene neto identifikovane imovine premašuje relevantnu naknadu, višak se priznaje kao gain, odnosno dobitak.

Zbog toga se i u ovom okviru savremeni računovodstveni tretman ne zasniva na prikazivanju Negative Goodwill-a kao posebne obaveze.

Da li je Negative Goodwill obaveza?

Ne.

Negative Goodwill se ne treba prikazivati kao obična obaveza (Liability) samo zato što predstavlja negativnu razliku u odnosu na Goodwill.

U savremenom računovodstvenom tretmanu, kada nakon potrebne ponovne procene postoji povoljna kupovina, relevantni višak se priznaje kao dobitak (Gain).

Zato je preciznije govoriti o Bargain Purchase Gain-u, a ne o obavezi pod nazivom Negative Goodwill.

Negative Goodwill nije isto što i kupovina sredstva ispod tržišne vrednosti

Ako kompanija kupi pojedinačno sredstvo za 60 miliona €, a procenjena fer tržišna vrednost tog sredstva iznosi 80 miliona €, to samo po sebi ne znači da je nastao Negative Goodwill.

Negative Goodwill je termin povezan sa poslovnom kombinacijom, odnosno sticanjem kompanije ili poslovanja.

Kod pojedinačne imovine primenjuju se druga računovodstvena pravila za priznavanje i merenje tog sredstva.

Badwill i Negative Goodwill

Badwill i Negative Goodwill često se koriste kao alternativni izrazi za istu ili veoma sličnu situaciju.

Za Investidia glossary može se napraviti sledeća struktura:

• Bargain Purchase – primarni termin;
• Badwill – sekundarni termin;
• Negative Goodwill – sekundarni termin;
• Bargain Purchase Gain – povezani termin koji označava ostvareni dobitak.

Ovakva struktura sprečava nepotrebno dupliranje sadržaja, dok korisniku omogućava da pronađe pojam bez obzira na termin koji koristi.

Ključne karakteristike Negative Goodwill-a

Najvažnije karakteristike su:

• odnosi se na poslovnu kombinaciju;
• tradicionalno označava situaciju povoljne kupovine;
• savremeniji termin je Bargain Purchase;
• fer vrednost neto identifikovane imovine premašuje odgovarajuću naknadu;
• pre priznavanja dobitka obavezna je odgovarajuća ponovna procena obračuna;
• rezultat može biti priznavanje Bargain Purchase Gain-a;
• ne predstavlja zasebnu „negativnu nematerijalnu imovinu“;
• ne treba ga automatski klasifikovati kao obavezu.

Zaključak

Negative Goodwill (NGW), odnosno negativni gudvil, tradicionalni je izraz za situaciju u kojoj kupac u poslovnoj kombinaciji stiče neto identifikovanu imovinu po vrednosti većoj od odgovarajuće naknade za sticanje.

U savremenom računovodstvu precizniji naziv za ovu situaciju je Bargain Purchase, dok se nakon potrebne ponovne procene eventualni višak priznaje kao Bargain Purchase Gain.

Zbog toga se Negative Goodwill i Badwill na Investidia mogu tretirati kao sekundarni termini, dok je Bargain Purchase glavni članak koji detaljnije objašnjava ovaj računovodstveni koncept.