Kraudfanding, kraud finansiranje, prikupljanje kapitala od velike grupe investitora
Šta je kraudfanding?
Kraudfanding je način prikupljanja malih iznosa novca od velike grupe investitora za finansiranje novog poslovnog poduhvata. Finansiranje je od ključnog značaja i vrlo je izazovno za svaki startap Startup. U današnje vreme preduzetnici imaju na raspolaganju više opcija za pribavljanje kapitala. Kraud finansiranje, je dobilo na popularnosti tokom poslednje decenije jer demokratizuje proces finansiranja. Pored toga, pruža pristup kapitalu tamo gde tradicionalne opcije finansiranja to ne mogu.
Iznosi koje pojedinci ulažu počinju već od 10 dolara. Kompanije koriste društvene medije i veb-sajtove za kraudfanding finansiranje. Na taj način se povezuju investitore i preduzetnici, a baza investitora se širi izvan uobičajenog kruga vlasnika, rođaka i rizičnih kapitalista. Sve to utiče na razvoj preduzetništva.
Finansijska kriza 2008. godine dovela je do porasta kraudfandinga. Nakon recesije banke su imale strožije uslove za odobravanje kredita, što je navelo mala preduzeća da traže alternativne metode finansiranja. U 2023. godini, obim svetskog tržišta kraudfandinga je procenjeno na 1,17 milijardi dolara, što je blagi porast u odnosu na prethodne godine. Prema podacima Statiste, očekuje se da će vrednost kraundfandinga rasti 1,48% godišnje i dostići 1,27 milijardi dolara do 2028.
Kako funkcioniše kraudfanding?
Kao što je već pomenuto, prikupljanje kapitala je ključno za rast svake kompanije. Većim, uspostavljenim, renomiranim korporacijama je lakše da obezbede finansiranje ili dodatni sredstva od zajmodavaca. Međutim, manje kompanije i startapovi se često suočavaju sa značajnim izazovima u ovoj oblasti. Zbog toga, kraud finansiranje može bitit dobra alternativa.
Kraudfanding omogućava preduzetnicima da prikupe značajne iznose novca od velike grupe investitora.
Na primer, jedan duhoviti projekat na sajtu Kikstarter.com je imao za cilj da kreira novi recept za salatu od krompira sa skromnim ulaganjem sponzora od 10 dolara. Međutim, na kraju je prikupljeno preko 55.000 dolara od 6.911 sponzora. Povoljnost za investitore je što mogu birati između brojnih projekata i ulagati samo 10 dolara.
Kraudfanding sajtovi obično zarađuju procenat prihoda od prikupljenih sredstava. Na primer, Kikstarter primenjuje naknadu od 5% na prikupljena sredstva.
Ključne prednosti kraudfandinga
Pristup kapitalu
Kraud finansiranje pruža startapovima pristup kapitalu koji ne bi mogli da obezbede od banke ili investitora rizičnog kapitala.
Tržišna validacija
Predstavljanjem ideje javnosti mogu se saznati zahtevi tržišta. Drugim rečima, da li je proizvod nešto što bi ljudi zaista želeli. Uspešna kampanja kraudfandinga pokazuje da postoji potražnja za proizvodom ili uslugom i potvrđuje ispravost koncepta potencijalnim investitorima.
Izgradnja publike
Kampanja kraudfandinga omogućava pristupanje velikom broju ljudi, što stvora svest i buduću publiku. Oni koji doprinesu kampanji verovatno će postati najverniji kupci i promoteri.
Povratne informacije
Kroz proces kraudfandinga, mogu se dobiti povratne informacije o proizvodu ili usluzi pre nego što se projekat zvanično pokrene. Oni koji podržavaju ideju mogu dobiti direktan pristup informacijama i dati predloge za poboljšanja.
Manji rizik
U poređenju sa tradicionalnim metodama finansiranja, kraudfanding je manje rizičan. Kompanija ne ulaže kapital i ne zadužuje se. Umesto toga, razmenjuje svoj proizvod ili uslugu za finansiranje.
Publicitet i marketing
Uspešna kampanja finansiranja može dati publicitet, putem deljenja i lajkova na društvenim mrežama i izveštavanja u tradicionalnim medijima.
Mogućnosti partnerstva i umrežavanja
Kampanje grupnog finansiranja često privlače pažnju lidera u industriji, potencijalnih partnera, pa čak i finansijera. Ova vidljivost može dovesti do strateških partnerstava i daljih investicionih mogućnosti.
Vrste kraudfandinga
Startapovi mogu izabrati jednu od četiri glavne vrste kraudfandinga:
- Kraudfanding zasnovan na nagradama
- Kraudfanding zasnovan na akcijama
- Kraudfanding zasnovan na dugu
- Kraudfanding zasnovan na donacijama
Kraudfandinga zasnovanog na nagradama
Prednosti kraudfandinga zasnovanog na nagradama
Nema žrtvovanja kapitala
Za razliku od kraudfandinga na bazi kapitala, kraudfanding na bazi nagrada ne odustaje od vlasništva u kompaniji.
Validacija tržišta
Kraudfanding zasnovan na nagradama omogućava procenu interesovanja tržišta za proizvod ili uslugu. Uspeh kampanja je potvrda da postoji tržište za ono što se prodaje.
Pretprodaja i marketing
Kampanje kraudfandinga izgledaju kao pretprodaja proizvoda, obezbeđujući publicitet i početnu bazu kupaca.
Izgradnja zajednice
Platforme za kraudfanding pružaju komunikaciju i angažovanje sponzora. Ovo pomaže u izgradnji zajednice pristalica koji mogu proširiti informacije o proizvodu ili usluzi.
Nedostaci kraudfandinga zasnovanog na nagradama
Finansiranje po principu „sve ili ništa“
Mnoge platforme za kraudfanding rade po principu „sve ili ništa“, što znači da ako se cilj finansiranja ne ostvari, novac se ne dobija. Ovo nije uvek tačno, ali nije neobično.
Ispunjavanje obećanih nagrada
Važno je ispuniti obećane nagrade jer se u protivnom gubi reputacija, a sponzori mogu tražiti povraćaj sredstava.
Nepredvidiv uspeh
Nisu sve kampanje uspešne, čak i ako je ideja dobra. Uspeh može zavisiti od mnogih faktora, od kvaliteta kampanje, vremena čak i sreće. Startap može uložiti mnogo vremena za pokretanje kampanje, a da ona ipak propadne. Pored toga, neuspešna kampanja može dati osnivačima pogrešan utisak da njihova poslovna ideja nije održiva ili da nema jake tržišne potražnje.
Javna izloženost
Ideja se javno prikazuje i deli, tako da je neko drugi može kopirati. Trebalo bi uspostaviti balans između potrebe za publicitetom i rizika od otkrivanja ideje.
Naknade
Platforme za grupno finansiranje obično naplaćuju procenat od prikupljenih sredstava kao naknadu, a mogu postojati i dodatne naknade za obradu.
Kraudfanding zasnovan na akcijama
Kod kraudfandinga na bazi akcija, sponzori dobijaju akcije kompanije u zamenu za svoju investiciju. Ovaj oblik finansiranja najčešće koriste startapovi sa visokim potencijalom rasta, jer tako mogu prikupiti više kapitala u zamenu za udeo u budućoj kompaniji. SeedInvest i CircleUp su popularne platforme za kraudfanding zasnovan na akcijama.
Prednosti kraudfandinga zasnovanog na akcijama
Veći iznosi kapitala
Pošto investitori kupuju udeo u budućem uspehu kompanije, mogu biti spremni da ulože veće iznose nego kod finansiranja na bazi nagrada. Na taj način, startapovi mogu prikupiti značajna sredstva.
Dugoročni odnosi sa investitorima
Ovaj način finansiranja može rezultirati dugoročnim odnosima sa investitorima koji su zainteresovani za uspehu kompanije. To ga razlikuje od kraud finansiranja na bazi nagrada gde se odnos sa investitorima završava po isplati nagrade.
Pristup stručnom znanju i mrežama
Investitori često unose sopstveno stručno znanje, iskustvo i mreže, što mogu biti vredni resursi za kompanije u ranoj fazi.
Nedostaci kraudfandinga zasnovanog na akcijama
Gubitak vlasništva
Davanjem akcija kompanija se odriče dela svog vlasništva, donošenja odluka i delimično kontrole.
Složeni zakonski zahtevi
Kraudfanding na bazi akcija podleže složenijim zakonima i propisima od drugih oblika kraudfandinga. Troškovi pravnog savetovanja i sudski troškovi mogu biti veliki.
Povećani zahtevi za izveštavanje
Kompanije sa većim brojem akcionara moraju redovno da podnose finansijske izveštaje investitorima. Ovo oduzima mnogo vremena i uzrokuje dodatne administrativne troškove.
Pritisak za povraćaj sredstava
Za razliku od finansiranja na bazi nagrada, gde su sponzori zadovoljni što primaju proizvod ili uslugu, investitori kapitala traže povrat od investicije. Ovo povećava pritisak na kompaniju da uspešno posluje i obezbeđuje povrat na uložena sredstava.
Moguće razvodnjavanje kapitala
Ako se prikupi više kapitala, udeo u vlasništvu postojećih investitora, uključujući i kraudfanding investitore, može biti razvodnjen Equity Dilution. Ovo se možda neće svideti investitorima.
Kraudfanding zasnovan na dugu
Takođe poznat kao „peer-to-peer pozajmice“ ili „P2P pozajmice“, kraudfanding na bazi duga sličan je uobičajenom kreditu. Umesto od banke, kredit se dobija od grupe investitora. Startap vraća kredit sa kamatom tokom određenog vremenskog perioda. LendingClub i Prosper su dobro poznate platforme za kraudfanding na bazi duga.
Prednosti kraudfandinga zasnovanog na dugu
Zadržava se vlasništvo
Za razliku od kraudfandinga baziranog na kapitalu, kod kraudfandinga na bazi duga nema odricanja od dela vlasništva u kompaniji. Kada se kredit otplati, obaveza prema investitorima prestaje.
Brži proces obezbeđivanja kredita
Proces obezbeđivanja kredita može biti brži nego preko tradicionalnih banaka. Kvalifikacioni zahtevi takođe mogu biti manje strogi.
Fiksni raspored otplate
Fiksni raspored otplate, je lakše planirati nego nepredvidivu prirodu kapitalnih investicija.
Potencijalno niži troškovi
U zavisnosti od kamatne stope i trajanja kredita, ovaj vid finansiranja može biti jeftiniji od finansiranja na bazi akcija ili drugih vrsta kredita.
Nedostaci kraudfandinga baziranog na dugu
Obaveza otplate
Za razliku od drugih oblika kraudfandinga, novac koji se prikupi kraudfandingom na bazi duga se mora vratiti sa kamatom. Ovo je fiksni trošak koji se planira, bez obzira na to koliko je dobro poslovanje.
Troškovi kamata
Troškovi kredita uključuju ne samo glavnicu koja se pozajmljuje, već i kamatu koja se plaća tokom trajanja kredita.
Rizik po kreditni rezultat
Ne mogućnost otplate kredita snižava kreditni rezultat Credit Score, što utiče na buduću kreditnu sposobnost.
Rizik obezbeđenih kredita
Kraudfanding zasnovan na dugovima može zahtevati kolateral ili ličnu garanciju. Ako se kredit ne otplati, rizikuje se gubitak imovine založene kao kolateral.
Kraudfanding zasnovan na donacijama
Ovaj model obično koriste neprofitne organizacije, društveni preduzetnici i startapovi gde povrat investicije nije finansijski, već društveno dobro ili neki oblik koristi za zajednicu. Sponzori doniraju novac zato što veruju u projekat, a ne zato što očekuju finansijske korist. GoFundMe je poznata platforma za prikupljanje sredstava za grupno finansiranje na bazi donacija.
Prednosti kraudfandinga zasnovanog na donacijama
Bez otplate ili razmene kapitala
Sponzori doniraju novac projektu, tako da se ne mora brinuti o otplati kredita ili odustajanju od dela poslovanja.
Podrška društvenim projektima
Grupno finansiranje zasnovano na donacijama je posebno efikasno za projekte koji imaju društveni, dobrotvorni ili fokus na opštu korist. Ljudi su često spremni da doniraju novac kako bi podržali ciljeve do kojih im je stalo.
Angažovanje zajednice
Ovaj oblik grupnog finansiranja može biti dobar način za izgradnju zajednice istomišljenika koji su emotivno vezani za projekat.
Nedostaci kraudfandinga zasnovanog na donacijama
Ograničena privlačnost
Kampanje na bazi donacija često je zasnovana na emocionalnoj privlačnosti projekta, što ograničava privlačnost široj publici. Ovakve kampanje su manje uspešne za komercijalne projekte.
Nedostatak sigurnog finansiranja
Kao i kod drugih oblika kraudfandinga, ne postoji garancija da će cilj finansiranja biti dostignut. Na nekim platformama, ako se cilj ne dosegne, ne dobijaju se nikakva sredstva.
Javno izlaganje
Ideja se javno predstavlja, što znači da je može i neko drugi replicirati.
Naknade platforme
Iako prikupljeni novac mora biti vraćen, većina platformi naplaćuje naknadu na osnovu iznosa koji je prikupljen.
Koju vrstu kraudfandinga koristiti?
Izbor odgovarajuće vrste kraudfandinga za određeni startap zavisi od prirode posla, ciljeva i sposobnosti ispunjavanja zahteva metode kraudfandinga. Evo nekih faktora koje treba uzeti u obzir prilikom donošenja odluke:
Priroda poslovanja ili projekta
Kada se pokreće novi proizvod ili usluga, kraudfanding zasnovan na nagradama može biti najbolji izbor. Ako posao ima misiju usmerenu na dobrobit zajednice, kraudfanding zasnovan na donacijama može biti dobar izbor. Kada posao već ima određenu snagu i postoji spremnost odricanja od kapitala, onda bi kraudfanding zasnovan na kapitalu mogao biti najbolja opcija. Ako je preduzetnik siguran u svoju sposobnost da otplati kredit i želi da zadrži potpuno vlasništvo nad svojom kompanijom, kraudfanding zasnovan na dugu može biti najbolji put.
Finansijske potrebe i ciljevi
Različite metode kraudfandinga generišu različite iznose kapitala. Za veće iznose, kraudfanding zasnovan na kapitalu ili dugu može biti pogodniji. Ako je potreban manji iznos, kraudfanding zasnovan na nagradama ili donacijama je savim dovoljan.
Validacija tržišta
Ako se proizvod testirate na tržištu, kraudfanding zasnovan na nagradama može pružiti vredne povratne informacije i validaciju kupaca.
Vlasništvo i kontrola
Ako je prioritet kontrola i vlasništvo startapa, finansiranje na bazi nagrada, donacija ili duga je poželjnije od kraudfandinga zasnovanog na kapitalu.
Sposobnost ispunjavanja obaveza
Obaveze koje se, na primer, moraju ispuniti na vreme su: isporučivanje nagrade, otplata kredita ili rad s mnogo akcionara. Ako je startap sposoban za ispunjavanje ovih obaveza posao može započeti.
Pravna i regulatorna razmatranja
Kraudfanding na bazi kapitala i duga može uključivati složenije pravne i zakonske zahteve od kraudfandinga na bazi nagrada ili donacija. Takođe je neophodno razumeti i ove obaveze.