Komisija za vrednosne hartije, Komisija za hartije od vrednosti i berzu, SEC
Šta znači skraćenica SEC?
Komisija za vrednosne hartije i berzu Securities and Exchange Commission (SEC) je nezavisna nadzorna agencija američke vlade odgovorna za primenu federalnih zakona o hartijama od vrednosti, regulisanje tržišta hartija od vrednosti i zaštitu investitora. SEC posluje u 11 regionalnih kancelarija širom SAD, a sedište se nalazi u Vašingtonu. SEC promoviše potpuno transparentno objavljivanje i štiti investitore od prevare i manipulacija na tržištu. Pored toga, prati spajanja i preuzimanja preduzeća Merger & Acquisition u Sjedinjenim Državama. Takođe, obezbeđuje da tržišta budu pravedna, efikasna, uredna i stvori tržišno okruženje u koje ljudi mogu da veruju. SEC može sama da pokrene građanske parnice protiv prekršilaca zakona, a takođe radi sa Ministarstvom pravde na krivičnim predmetima.
Emisije hartija od vrednosti u međunarodnoj trgovini moraju biti registrovane kod SEC-a da bi se mogle prodavati investitorima. Firme za finansijske usluge, brokersko-dilerske, savetodavne firme i menadžeri imovine, i njihovi predstavnici moraju biti registrovani kod SEC-a .
Primarna funkcija SEC-a je kontrola pojedinaca i organizacija na tržištima hartija od vrednosti. Kontrolišu se berze hartija od vrednosti, brokerske firme, dileri, investicioni savetnici, investicioni fondovi itd. Investitorima pruža pristup finansijskim izveštajima Financial Statement i drugim informacijama o hartijama od vrednosti. Za tu svrhu služi elektronska baze za prikupljanje, analizu i pronalaženje podataka, EDGAR.
Šta radi Komisija za vrednosne hartije?
- Obrazovni programi na Web sajtu SEC-a
- Kontrola trgovanje hartijama od vrednosti na tržištima SAD
- Prati tržište fiksnih prihoda u SAD
- Provera finansijskih izveštaja javnih preduzeća
- Kontroliše registrovane učesnike na tržištu
- Nadgleda berzu hartija od vrednosti, agencije za kreditni rejting i kliring, i organizacije kao što su Odbor za nadzor računovodstva javnih preduzeća (PCAOB), Regulatorno telo za finansijsku industriju (FINRA) i Odbor za standarde finansijskog računovodstva
- Pruža usluge davanja informacije iz baze EDGAR-a.
Organizaciona struktura SEC-a
Komisija za hartije od vrednosti se sastoji od pet članova komisije koje imenuje predsednik SAD. Jedan od njih se postavlja za predsednika Komisije. Zakon nalaže da najviše tri člana komisije ne smeju biti iz iste političke stranke, kako bi se obezbedila nestranačka pripadnost.
Odsek za finansije korporacije
Ovo odeljenje nastoji da obezbedi da investitori dobiju informacije potrebne za donošenje informisanih odluka o ulaganju i glasanju. Odgovorno je za pomoć Komisiji za hartije od vrednosti u obavljanju njene uloge nadzora korporativnog otkrivanja važnih informacija investitorima. Kada se akcije prodaju, od korporacija se zahteva da se pridržavaju propisa koji se odnose na obelodanjivanje. Odeljenje za finansije korporacije ima zadatak da redovno pregleda dokumente o obelodanjivanju koje podnose korporacije.
Odsek pomaže kompanijama u tumačenju pravila i obrazaca SEC-a i daje preporuke Komisiji za nova pravila i revizije postojećih pravila.
Odeljenje trgovine i tržišta
Ovo odeljenje pomaže SEC-u da obezbedi da tržišta budu pravedna, uredna i efikasna. On nadgleda svakodnevne aktivnosti glavnih učesnika na tržištu hartija od vrednosti. Učesnici su firme i berze hartija od vrednosti, samoregulatorne organizacija, agencija za kreditni rejting klirinškie agencije, agenati za prenos.
Odsek za upravljanje investicijama
Odsek za upravljanje investicijama pomaže Komisiji za hartije od vrednosti u obavljanju njene uloge zaštite investitora i promovisanja formiranja kapitala. On nadgleda i reguliše industriju upravljanja investicijama u zemlji. Obezbeđuje obelodanjivanja o investicijama, kao što su zajednički fondovi i fondovi kojima se trguje na berzi, korisna za fizička lica. Odsek takođe osigurava da regulatorni troškovi nisu previsoki.
Odeljenje za izvršenje
Odsek za sprovođenje je odgovoran za sprovođenje zakona o hartijama od vrednosti. Daje preporuke za otpočinjanje istraga o kršenju zakona o hartijama od vrednosti. Takođe je zadužena za blisku saradnju sa agencijama za sprovođenje zakona na preuzimanju krivičnih predmeta.
Odsek za ekonomsku analizu i analizu rizika
Ovo odeljenje je zaduženo za zaštitu investitora i održavanje tržišta pravednim, urednim i efikasnim. Takođe pruža ekonomske analize i analitiku podataka i sarađuje sa skoro svim odeljenjima i kancelarijama u okviru Komisije.
