Section 1244 Stock predstavlja posebnu kategoriju akcija američkih korporacija koja omogućava kvalifikovanim akcionarima da, pod određenim uslovima, gubitak od prodaje ili bezvrednosti akcija tretiraju kao običan gubitak (Ordinary Loss) umesto kao kapitalni gubitak (Capital Loss).
Ovaj poreski tretman je posebno značajan za investitore u male domaće korporacije, jer obični gubitak može imati povoljniji poreski tretman od kapitalnog gubitka.
Prema Section 1244 Internal Revenue Code-a, pojedinac može, pod propisanim uslovima, priznati do 50.000 USD Section 1244 gubitka u jednoj poreskoj godini, odnosno do 100.000 USD za supružnike koji podnose zajedničku poresku prijavu.
Section 1244 se odnosi na akcije koje ispunjavaju posebne uslove, a ne na sve akcije malih kompanija.
Šta je Section 1244 Stock?
Section 1244 Stock su akcije koje ispunjavaju uslove iz odeljka 1244 američkog poreskog zakona.
Posebnost ovih akcija je u tome što se gubitak koji akcionar ostvari njihovom prodajom ili kada akcije postanu bezvredne može, do propisanog godišnjeg limita, tretirati kao običan gubitak, a ne kao kapitalni gubitak.
Ova razlika može biti značajna zato što se obični i kapitalni gubici ne tretiraju na isti način prema američkim poreskim pravilima.
Section 1244 je prvenstveno namenjen podsticanju ulaganja u male domaće korporacije, tako što investitoru pruža određenu poresku zaštitu u slučaju neuspeha ulaganja.
Kako funkcioniše Section 1244 Stock?
Pretpostavimo da pojedinac uloži 80.000 USD u akcije male američke korporacije koje ispunjavaju uslove za Section 1244.
Ako akcije kasnije postanu bezvredne, investitor može imati gubitak od 80.000 USD.
Međutim, Section 1244 ne omogućava automatski da se ceo iznos tretira kao običan gubitak. Godišnji limit za pojedinca iznosi 50.000 USD, dok je za supružnike koji podnose zajedničku prijavu limit 100.000 USD.
Zbog toga bi se, pod pretpostavkom da su ispunjeni svi ostali poreski uslovi, do propisanog limita gubitak mogao tretirati kao Ordinary Loss, dok bi deo iznad limita bio predmet pravila koja se primenjuju na kapitalne gubitke.
Zašto je Section 1244 važan investitorima?
Ulaganje u male i nove kompanije može nositi visok rizik. Ako kompanija ne uspe, investitor može izgubiti deo ili celokupan uloženi kapital.
Bez posebnog poreskog tretmana, gubitak od prodaje ili bezvrednosti akcija uglavnom bi se tretirao kao Capital Loss.
Section 1244 omogućava da kvalifikovani gubitak, do propisanog limita, bude tretiran kao Ordinary Loss.
To može omogućiti investitoru da gubitak koristi na način koji je poreski povoljniji od tretmana običnog kapitalnog gubitka, u skladu sa pravilima američkog poreskog sistema.
Važno je, međutim, naglasiti da Section 1244 ne garantuje povraćaj ulaganja niti sprečava investitora da izgubi novac. Poreska pogodnost samo može ublažiti poreske posledice nastalog gubitka.
Koje akcije mogu biti Section 1244 Stock?
Da bi akcije ispunile uslove za Section 1244, moraju biti ispunjeni brojni zahtevi koji se odnose na korporaciju, izdavanje akcija, način sticanja akcija i poslovanje kompanije.
Jedan od osnovnih uslova jeste da se radi o domaćoj korporaciji (Domestic Corporation) koja ispunjava zahteve američkog poreskog zakona.
Pored toga, akcije moraju biti izdate za određenu vrstu naknade, a pravila propisuju i ograničenja u vezi sa kapitalom korporacije i vrstom prihoda koji kompanija ostvaruje.
Zbog toga sama činjenica da je kompanija mala ili da je osnovana kao američka korporacija nije dovoljna da bi njene akcije automatski bile Section 1244 Stock.
Ko može ostvariti Section 1244 tretman?
Poseban poreski tretman je namenjen pojedincima, a pod određenim uslovima i određenim vrstama partnerstava i drugih kvalifikovanih vlasnika prema američkim poreskim pravilima.
Važno je da se akcije steknu na način koji ispunjava zahteve Section 1244. Na primer, akcije koje investitor jednostavno kupi od drugog akcionara na sekundarnom tržištu ne postaju automatski kvalifikovane akcije iz Section 1244.
Zbog toga je način prvobitnog izdavanja i sticanja akcija veoma važan.
Section 1244 i Common Stock i Preferred Stock
Section 1244 može obuhvatiti određene Common Stock i Preferred Stock akcije, pod uslovima propisanim američkim poreskim zakonom.
Međutim, pravila zavise i od datuma kada su akcije izdate. Zbog toga se ne može jednostavno zaključiti da svaka obična ili povlašćena akcija ispunjava uslove.
Investitor mora proveriti da li konkretna emisija i konkretno sticanje akcija ispunjavaju sve zahteve Section 1244.
Section 1244 Stock nije isto što i Restricted Stock
Section 1244 Stock i Restricted Stock predstavljaju različite pojmove.
Section 1244 Stock odnosi se na poreski tretman određenih gubitaka od akcija prema američkom poreskom zakonu.
Restricted Stock, sa druge strane, predstavlja akcije na koje se primenjuju određena ograničenja u vezi sa njihovim prenosom ili sticanjem prava na akcije, često u kontekstu naknade zaposlenima.
Zbog toga Section 1244 Stock ne treba definisati kao posebnu vrstu Restricted Stock-a.
Section 1244 i Capital Loss
Glavna poreska prednost Section 1244 jeste mogućnost da kvalifikovani gubitak bude tretiran kao Ordinary Loss umesto kao Capital Loss.
To je značajno zato što američki poreski propisi predviđaju različita pravila za korišćenje običnih i kapitalnih gubitaka.
Na primer, kapitalni gubici pojedinca mogu imati ograničenja u pogledu njihovog korišćenja protiv običnog prihoda. Section 1244 može omogućiti povoljniji tretman kvalifikovanog gubitka upravo zato što se on, do propisanog limita, tretira kao običan gubitak.
Primer Section 1244 Stock
Investitor kupi kvalifikovane Section 1244 akcije za 40.000 USD.
Nekoliko godina kasnije kompanija prestane da posluje i akcije postanu bezvredne. Investitor tada ima gubitak od 40.000 USD.
Ako su ispunjeni svi uslovi Section 1244, taj gubitak može biti tretiran kao običan gubitak, umesto kao kapitalni gubitak.
Ako bi kvalifikovani gubitak iznosio 70.000 USD, za pojedinačnog poreskog obveznika Section 1244 tretman je ograničen na 50.000 USD u toj poreskoj godini. Preostali deo gubitka podvrgava se pravilima koja važe za kapitalne gubitke.
Ograničenja Section 1244 Stock
Section 1244 ne predstavlja automatsku poresku olakšicu za svaki gubitak od akcija.
Da bi se poseban tretman primenio, moraju biti ispunjeni zakonski uslovi koji se odnose na:
- status korporacije;
- veličinu kapitala korporacije u relevantnom trenutku;
- način izdavanja i sticanja akcija;
- vrstu naknade za koju su akcije izdate;
- poslovnu aktivnost korporacije;
- strukturu prihoda kompanije;
- identitet i status akcionara;
- okolnosti nastanka gubitka.
Zbog toga investitor ne bi trebalo da pretpostavi da će gubitak od akcija male kompanije automatski biti kvalifikovan prema Section 1244.
Section 1244 Stock i male kompanije
Jedna od svrha ovog poreskog pravila jeste da smanji deo rizika koji pojedinci preuzimaju kada ulažu u male i nove korporacije.
Investiranje u malu kompaniju može doneti visok potencijalni prinos, ali i mogućnost potpunog gubitka kapitala. Section 1244 može ublažiti poreske posledice takvog gubitka ako su ispunjeni svi zakonski uslovi.
Zbog toga ova poreska odredba može biti relevantna i za osnivače, vlasnike malih kompanija i rane investitore.
Zaključak
Section 1244 Stock predstavlja posebnu kategoriju akcija prema američkom poreskom zakonu koja kvalifikovanim investitorima može omogućiti da određene gubitke od prodaje ili bezvrednosti akcija tretiraju kao obične gubitke (Ordinary Losses) umesto kao kapitalne gubitke.
Godišnji limit iznosi 50.000 USD za pojedinačne poreske prijave i 100.000 USD za zajedničke prijave supružnika.
Ovaj tretman može biti značajna poreska prednost za investitore u male američke korporacije, ali samo ako su ispunjeni svi uslovi propisani Section 1244. Zato nije dovoljno da kompanija bude mala ili da se akcije nazivaju Section 1244 Stock — konkretna emisija, korporacija, investitor i nastali gubitak moraju ispunjavati relevantne poreske zahteve.