Negative Net Income predstavlja situaciju u kojoj kompanija ostvaruje negativnu neto dobit, odnosno kada su njeni ukupni troškovi i rashodi veći od ukupnih prihoda u određenom obračunskom periodu. U finansijskom smislu, negativan neto prihod najčešće se naziva neto gubitak (Net Loss).
Kada kompanija ima Negative Net Income, rezultat poslovanja nakon odbijanja svih relevantnih troškova, kamata i poreza je negativan. To znači da kompanija nije ostvarila dovoljno prihoda da pokrije sve svoje rashode.
Negative Net Income i Negative Net Profit koriste se za opis iste situacije, dok je Net Loss uobičajeniji izraz za negativan rezultat poslovanja.
Šta je Negative Net Income?
Negative Net Income nastaje kada kompanija na kraju obračunskog perioda ima više ukupnih rashoda nego ukupnih prihoda.
Pojednostavljeno:
Ukupni prihodi < Ukupni rashodi = Negative Net Income
Na primer, ako kompanija ostvari 10 miliona USD prihoda, a ukupni rashodi iznose 12 miliona USD, kompanija ima:
10 miliona − 12 miliona = −2 miliona USD
Rezultat je neto gubitak od 2 miliona USD.
Negativan neto prihod ne znači nužno da kompanija nema gotovinu ili da nije sposobna da nastavi poslovanje. Neto dobit je računovodstvena kategorija, dok se stanje gotovine analizira kroz cash flow, odnosno novčani tok.
Kako nastaje Negative Net Income?
Negative Net Income može nastati iz različitih razloga. Najčešći su:
- pad prihoda od prodaje;
- povećanje troškova proizvodnje;
- povećanje operativnih troškova;
- visoki kamatni rashodi;
- povećanje poreskih obaveza;
- jednokratni gubici;
- gubitak vrednosti imovine;
- restrukturiranje poslovanja;
- veliki troškovi istraživanja i razvoja;
- akvizicije ili druga velika ulaganja.
Važno je razlikovati privremeni gubitak od dugoročnog problema sa profitabilnošću. Kompanija može imati negativan neto prihod u jednoj godini zbog velikog jednokratnog troška, a zatim ponovo ostvariti neto dobit.
Formula za Negative Net Income
Neto prihod, odnosno neto dobit, može se pojednostavljeno prikazati formulom:
Net Income = Ukupni prihodi − Ukupni rashodi
Kada su rashodi veći od prihoda:
Net Income < 0
tada kompanija ostvaruje Negative Net Income, odnosno Net Loss.
Na primer:
Prihod = 50 miliona USD
Ukupni rashodi = 65 miliona USD
Net Income = 50 − 65 = −15 miliona USD
Kompanija je ostvarila neto gubitak od 15 miliona USD.
Negative Net Income i Net Loss
Negative Net Income i Net Loss opisuju isti finansijski rezultat iz različitih perspektiva.
Negative Net Income naglašava da je vrednost neto dobiti negativna, dok Net Loss direktno označava da je kompanija ostvarila gubitak.
Na primer:
Net Income = −5 miliona USD
može se opisati kao:
Negative Net Income = −5 miliona USD
ili:
Net Loss = 5 miliona USD
U finansijskim izveštajima izraz Net Loss je često prirodniji kada se govori o negativnom rezultatu.
Negative Net Income i Negative Net Profit
Negative Net Profit je sinonimski izraz za Negative Net Income.
Oba termina opisuju situaciju u kojoj kompanija ima negativan rezultat nakon što se od prihoda oduzmu relevantni troškovi i rashodi.
Međutim, u profesionalnom računovodstvenom i finansijskom kontekstu izraz Net Loss često se koristi za označavanje gubitka, dok se Net Income koristi kao naziv za samu stavku neto dobiti.
Primer Negative Net Income
Pretpostavimo da kompanija tokom godine ostvari:
- Prihod: 100 miliona USD
- Troškove poslovanja: 75 miliona USD
- Kamate: 10 miliona USD
- Poreze i druge rashode: 20 miliona USD
Ukupni rashodi iznose:
75 + 10 + 20 = 105 miliona USD
Neto rezultat je:
100 − 105 = −5 miliona USD
Kompanija ima Negative Net Income od 5 miliona USD, odnosno Net Loss od 5 miliona USD.
To znači da je tokom posmatranog perioda ostvarila gubitak od 5 miliona USD.
Da li je Negative Net Income loš znak?
Negative Net Income pokazuje da je kompanija u određenom periodu ostvarila neto gubitak, ali sam podatak nije dovoljan za procenu ukupnog finansijskog položaja kompanije.
Analiza zavisi od razloga zbog kojeg je gubitak nastao.
Na primer, nova kompanija može imati negativan neto prihod zato što ulaže značajna sredstva u razvoj proizvoda, marketing i širenje poslovanja. Sa druge strane, kompanija koja godinama ostvaruje gubitke zbog pada prihoda i visokih troškova može imati drugačiju finansijsku situaciju.
Zbog toga je korisno analizirati:
- prihod i njegov trend;
- operativni profit ili gubitak;
- neto profitnu maržu;
- novčani tok;
- nivo duga;
- kamatne troškove;
- imovinu i obaveze;
- rezultate iz prethodnih perioda.
Negative Net Income i novčani tok
Negative Net Income ne znači automatski da kompanija ima negativan cash flow.
Razlog je to što neto dobit uključuje računovodstvene stavke koje ne predstavljaju neposredan priliv ili odliv gotovine. Primer je deprecijacija (Depreciation), koja smanjuje računovodstveni profit, ali sama po sebi ne predstavlja gotovinski izdatak u trenutku obračuna.
Zbog toga kompanija može istovremeno imati Negative Net Income i pozitivan novčani tok iz poslovnih aktivnosti.
Obrnuto, kompanija može imati pozitivan neto prihod, a ipak imati probleme sa gotovinom.
Zato se neto rezultat i novčani tok analiziraju odvojeno.
Negative Net Income kod novih kompanija
Startapi i kompanije u fazi brzog rasta često mogu imati negativan neto prihod.
Razlozi mogu uključivati:
- velika ulaganja u razvoj proizvoda;
- zapošljavanje novih radnika;
- marketing i prodaju;
- izgradnju infrastrukture;
- širenje na nova tržišta;
- istraživanje i razvoj.
U takvim slučajevima investitori mogu analizirati da li kompanija povećava prihode i da li postoji put ka budućoj profitabilnosti.
Sam negativan neto rezultat zato ne daje potpunu sliku poslovanja kompanije.
Negative Net Income i profitna marža
Negative Net Income direktno utiče na Net Profit Margin.
Formula je:
Net Profit Margin = Neto dobit ÷ Prihod × 100
Ako je neto dobit negativna, neto profitna marža će takođe biti negativna.
Na primer, ako kompanija ima prihod od 100 miliona USD i neto gubitak od 10 miliona USD:
Net Profit Margin = −10 ÷ 100 × 100 = −10%
Negativna neto profitna marža znači da kompanija na svakih 100 USD prihoda ostvaruje gubitak od 10 USD.
Zaključak
Negative Net Income označava situaciju u kojoj je neto rezultat kompanije negativan, odnosno kada su ukupni rashodi veći od ukupnih prihoda. Uobičajen naziv za takav rezultat je neto gubitak (Net Loss).
Negative Net Income može biti posledica pada prihoda, visokih troškova, kamata, poreza, jednokratnih rashoda ili velikih ulaganja. Jedan period sa negativnim rezultatom ne mora nužno značiti dugoročan problem, zbog čega je važno analizirati uzrok gubitka i finansijske rezultate kroz više perioda.
Za potpunu procenu poslovanja, Negative Net Income treba posmatrati zajedno sa prihodima, profitnim maržama, novčanim tokom, dugom i drugim finansijskim pokazateljima.