Non-qualified Dividends, odnosno nekvalifikovane dividende, predstavljaju dividende koje ne ispunjavaju uslove za povoljniji poreski tretman koji se u SAD primenjuje na Qualified Dividends. Zbog toga se, u američkom poreskom sistemu, uglavnom oporezuju po stopama koje se primenjuju na ordinary income, odnosno redovne prihode.
Termin Non-qualified Dividends često se koristi kao sinonim ili alternativni izraz za Ordinary Dividends, mada je naglasak različit. Ordinary Dividends je širi i standardniji izraz za dividende koje nisu klasifikovane kao kvalifikovane, dok Non-qualified Dividends posebno naglašava da dividenda nije kvalifikovana za preferencijalnu poresku stopu.
Šta su Non-qualified Dividends?
Non-qualified Dividends su dividende koje investitor primi od kompanije, ali koje ne ispunjavaju sve propisane uslove za klasifikaciju kao Qualified Dividends.
U SAD, kvalifikovane dividende mogu biti oporezovane po posebnim stopama za kapitalne dobitke, dok se nekvalifikovane dividende uglavnom uključuju u oporezivi redovni prihod i oporezuju prema odgovarajućoj stopi poreza na dohodak.
Zbog toga klasifikacija dividende može imati značajan uticaj na poresku obavezu investitora.
Non-qualified Dividends i Qualified Dividends
Osnovna razlika je u poreskom tretmanu.
Qualified Dividends mogu imati pravo na povoljnije poreske stope ako su ispunjeni propisani uslovi, dok se Non-qualified Dividends ne kvalifikuju za taj tretman.
| Karakteristika | Non-qualified Dividends | Qualified Dividends |
|---|---|---|
| Poreski tretman u SAD | Uglavnom kao ordinary income | Moguće povoljnije stope |
| Posebni uslovi za kvalifikaciju | Nisu ispunjeni | Moraju biti ispunjeni |
| Period držanja | Može biti nedovoljan | Mora ispuniti propisani uslov |
| Vrsta isplatioca | Može biti određeni strani ili drugi neprihvatljivi entitet | Isplatilac mora ispuniti propisane uslove |
| Poreska stopa | Prema stopi za redovni prihod | Prema primenljivoj stopi za kvalifikovane dividende |
Zašto dividenda može biti Non-qualified?
Postoji više razloga zbog kojih dividenda ne može dobiti status kvalifikovane dividende.
Jedan od važnih razloga je period držanja akcije. Za određene obične akcije investitor mora da ih drži dovoljno dugo u propisanom periodu oko datuma bez dividende (ex-dividend date) da bi ispunio uslov za kvalifikovani status.
Pored toga, određene dividende ili isplate po svojoj prirodi ne ispunjavaju uslove za kvalifikovani tretman.
Na primer, određene dividende koje isplaćuju REIT-ovi, dividende primljene kroz određene poreski povlašćene strukture i neke dividende stranih kompanija mogu biti tretirane drugačije. Tačan poreski tretman zavisi od vrste isplatioca, instrumenta i konkretnih poreskih pravila.
Period držanja akcije
Kod kvalifikovanih dividendi jedan od važnih uslova je holding period, odnosno period tokom kojeg investitor poseduje akciju.
Za obične akcije, uobičajeno pravilo zahteva da investitor drži akciju više od 60 dana tokom perioda od 121 dana koji počinje 60 dana pre ex-dividend date.
Zbog toga sama činjenica da je kompanija isplatila dividendu ne znači automatski da će investitor dobiti povoljniji poreski tretman.
Ako uslov perioda držanja nije ispunjen, dividenda može biti tretirana kao Non-qualified Dividend.
Kod određenih preferencijalnih akcija (preferred stock) primenjuju se drugačija pravila o periodu držanja.
Kako se oporezuju Non-qualified Dividends?
U američkom poreskom sistemu, Non-qualified Dividends se uglavnom oporezuju kao ordinary income.
To znači da se ne primenjuje posebna stopa koja može važiti za kvalifikovane dividende.
Na primer, ako investitor primi:
- 2.000 USD Qualified Dividends
- 2.000 USD Non-qualified Dividends
ove dve vrste dividendi mogu imati različit poreski tretman iako predstavljaju prihod od ulaganja u akcije.
Stvarna poreska obaveza zavisi od ukupnog oporezivog prihoda investitora, poreskog statusa i drugih okolnosti.
Non-qualified Dividends nisu isto što i kapitalna dobit
Važno je razlikovati dividendu od kapitalne dobiti (Capital Gain).
Dividenda predstavlja raspodelu dobiti koju kompanija isplaćuje akcionarima.
Kapitalna dobit nastaje kada investitor proda investiciju za cenu veću od njene poreske osnovice.
Na primer, ako investitor kupi akciju za 50 USD i kasnije je proda za 70 USD, ostvarena razlika od 20 USD predstavlja kapitalnu dobit, pod pretpostavkom da nema drugih relevantnih korekcija.
Ako kompanija u međuvremenu isplati investitoru 2 USD dividende, tih 2 USD predstavljaju prihod od dividende, a ne kapitalnu dobit.
Non-qualified Dividends i Ordinary Dividends
Non-qualified Dividends i Ordinary Dividends često se koriste kao sinonimni termini u poreskom kontekstu.
Ipak, postoji korisna terminološka razlika.
Ordinary Dividends naglašava kategoriju dividendi koja nema status Qualified Dividends, dok Non-qualified Dividends naglašava činjenicu da dividenda ne ispunjava uslove za kvalifikovani poreski tretman.
Zbog toga je za Investidia korisno imati poseban članak za oba termina, uz međusobno povezivanje.
Primer Non-qualified Dividends
Pretpostavimo da investitor poseduje akcije kompanije i tokom godine primi 5.000 USD dividendi.
Ako deo ili sve dividende ne ispunjavaju uslove za status Qualified Dividends, taj iznos se može tretirati kao Non-qualified Dividends.
Ako je, na primer, svih 5.000 USD klasifikovano kao nekvalifikovana dividenda, ona se u američkom poreskom obračunu uglavnom uključuje u redovni oporezivi prihod.
To ne znači da je stopa nužno ista za svakog investitora. Primeniće se poreska pravila koja odgovaraju njegovom ukupnom prihodu i poreskom statusu.
Da li su sve dividende od američkih kompanija Qualified Dividends?
Ne.
Činjenica da je dividendu isplatila američka kompanija ne znači automatski da je dividenda kvalifikovana.
Za Qualified Dividend status moraju biti ispunjeni dodatni uslovi, uključujući uslove koji se odnose na:
- vrstu isplatioca,
- period držanja akcije,
- vrstu dividende i
- druge propisane poreske kriterijume.
Zbog toga investitor ne bi trebalo da određuje poreski tretman samo na osnovu toga što je dividendu isplatila američka kompanija.
Non-qualified Dividends u poreskoj prijavi
Kod američkih poreskih obveznika, dividende se prijavljuju prema pravilima IRS-a i relevantnim poreskim obrascima.
Broker ili finansijska institucija obično dostavlja poreske informacije o primljenim dividendama, uključujući podatke potrebne za razlikovanje kvalifikovanih i nekvalifikovanih dividendi.
Investitor ipak treba da proveri sopstvenu poresku situaciju, jer klasifikacija može zavisiti od konkretnih okolnosti ulaganja.
Non-qualified Dividends u Srbiji
Pojam Non-qualified Dividends prvenstveno pripada američkom poreskom sistemu. Srbija nema potpuno isti sistem klasifikacije dividendi na Qualified i Non-qualified Dividends.
Za poreskog obveznika u Srbiji važna su pravila srpskog poreskog sistema, kao i eventualna pravila koja se primenjuju na dividende ostvarene iz inostranstva.
Zato se američka klasifikacija Non-qualified Dividends ne treba automatski prenositi na poreski tretman dividende u Srbiji.
Kod međunarodnih ulaganja mogu biti relevantni i porez po odbitku, poreski ugovori između država i pravila o prijavljivanju prihoda iz inostranstva.
Zaključak
Non-qualified Dividends su dividende koje ne ispunjavaju uslove za povoljniji poreski tretman Qualified Dividends u američkom poreskom sistemu. One se uglavnom oporezuju kao ordinary income, odnosno prema pravilima koja se primenjuju na redovni prihod.
Termin je veoma blizak izrazu Ordinary Dividends, koji predstavlja širi i standardniji naziv za dividende koje nisu kvalifikovane za preferencijalni tretman.
Za razumevanje poreskog tretmana dividendi važno je razlikovati Non-qualified Dividends, Qualified Dividends i Capital Gains, jer se na ove kategorije mogu primenjivati različita poreska pravila.