Svako uspešno preduzeće mora pažljivo da balansira između gotovine kojom raspolaže i računa koje treba da plati. U savremenoj finansijskoj analizi, ključni pokazatelj koji se koristi za merenje ove dinamike jesu AP dani.
U nastavku teksta saznaćete šta tačno ova skraćenica znači, kako se tumači u domaćoj i stranoj praksi, i na koji način utiče na stabilnost vašeg biznisa.
Šta su AP dani i koje sinonime koristimo?
AP dani predstavljaju najčešću poslovnu skraćenicu za engleski pojam Accounts Payable Days (Dani izmirenja obaveza). U pitanju je fundamentalni pokazatelj likvidnosti koji meri prosečan broj dana koji je preduzeću potreban da isplati svoje tekuće obaveze prema dobavljačima.
U zavisnosti od toga da li čitate domaće izveštaje ili stranu literaturu, ovaj pokazatelj ćete pronaći pod različitim nazivima:
- Days Payable Outstanding (DPO) je standardni međunarodni termin koji ćete najčešće videti u globalnim analizama.
- Dani neizmirenih obaveza predstavlja zvanični ekonomski prevod na srpski jezik.
- Dani plaćanja računa je praktičan i svakodnevni izraz koji koriste preduzetnici i menadžeri.
- Accounts Payable Turnover in Days označava brzinu koeficijenta obrta pretočenu u vremenski period.
Kako se računaju AP dani i dani plaćanja računa?
Za precizan proračun ovog indikatora neophodno je izvući podatke iz dva osnovna finansijska izveštaja – bilansa stanja i bilansa uspeha. Formula direktno upoređuje vaša dugovanja sa troškovima poslovanja u određenom vremenskom periodu.
Primer proračuna u praksi:(50.000 / 400.000) * 365 = 45,6 dana
Ključne komponente formule:
- Prosečne obaveze prema dobavljačima računaju se kao srednja vrednost duga na početku i na kraju godine.
- Troškovi prodatih proizvoda (COGS) prikazuju sve direktne troškove proizvodnje ili nabavke robe.
- Vremenski period obično obuhvata standardnu kalendarsku godinu koja broji 365 dana.
Zašto su dani neizmirenih obaveza važni za firmu?
Upravljanje ovim parametrima direktno definiše raspoloživi novčani tok (Cash Flow) kompanije. Finansijski direktori moraju konstantno da prate ovaj broj kako bi održali stabilnost.
Visok broj dana (Sporo plaćanje dobavljača)
- Zadržavanje gotovine u firmi omogućava znatno veću tekuću fleksibilnost za druge investicije.
- Finansiranje iz besplatnih izvora smanjuje potrebu za uzimanjem skupih i nepovoljnih bankarskih kredita.
- Narušavanje partnerskih odnosa nastaje kao direktna posledica hroničnog i neopravdanog kašnjenja.
- Gubitak prava na popuste (kasa-skonto) automatski uvećava krajnju nabavnu cenu robe.
Nizak broj dana (Brzo plaćanje dobavljača)
- Jačanje međusobnog poverenja obezbeđuje vašoj firmi prioritet prilikom isporuke deficitarne robe.
- Pregovaranje o boljim cenama i rabatima postaje lakše jer ste prepoznati kao redovan platiša.
- Ugrožavanje tekuće likvidnosti ozbiljno preti kompanijama koje prebrzo i neoprezno troše keš.