Obrtna sredstva, tekuća sredstva, obrtna imovina, kratkoročna sredstva
DEFINICIJA: Obrtna (tekuća) imovina predstavlja kratkoročne resurse preduzeća koji će se pretvoriti u gotovinu, prodati ili potrošiti u roku od godinu dana, a ključna je za merenje likvidnosti i sposobnosti firme da plati svoje svakodnevne troškove poslovanja. Ova sredstva se u bilansu uvek ređaju po brzini pretvaranja u keš, počevši od same gotovine, preko kratkoročnih investicija, potraživanja od kupaca, pa sve do zaliha i unapred plaćenih troškova
Šta su obrtna sredstva?
Obrtna sredstva Current Assets su resursi preduzeća za koje se očekuje da budu pretvoreni u gotovinu ili potrošeni u roku od jedne godine ili jednog operativnog ciklusa (šta god je duže). To se može učiniti likvidacijom, upotrebom ili prodajom imovine. Sredstva čija se vrednost knjiži na računu obrtnih sredstava se smatraju obrtnom imovinom. Obično se koriste za merenje likvidnosti Liquidity preduzeća. Nalaze se u bilansu stanja Balance Sheet preduzeća. Ona su neophodna za kratkoročnu likvidnost kompanije i sposobnost plaćanja trenutnih obaveza.
Vrste obrtnih sredstava
- Gotovina, gotovinski ekvivalenti Cash and Cash Equivalents ,
- Potraživanja Accounts Receivable,
- Zalihe Inventory,
- Tržišne hartije od vrednosti Marketable Securities,
- Unapred plaćeni troškovi Prepaid Expenses
- i druga likvidna sredstva
Račun tekućih sredstava je važan jer pokazuje kratkoročnu likvidnost preduzeća i sposobnost da izmirenja kratkoročnih obaveza.
Preduzeća u javnom vlasništvu se moraju pridržavati opšte prihvaćenih računovodstvenih principa Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) i procedura izveštavanja. Odeljci bilansa stanja su imovinu Assets, obaveze Liabilities i akcionarski kapital kompanije Shareholders’ Equity. Tekuća imovina je uvek prvi račun naveden u bilansu stanja preduzeća u odeljku Sredstva. Sastoji se od podračuna koji čine račun tekućih sredstava.
Formula
Obrtna sredstva = Gotovina i gotovinski ekvivalenti + Potraživanja + Zalihe + Tržišne hartije od vrednosti + Unapred plaćeni troškovi + Druga likvidna sredstva
Current Assets = Cash and Cash Equivalents + Accounts Receivable + Inventory + Marketable Securities + Prepaid Expenses + Other Liquid Assets
Redosled obrtnih sredstava prema likvidnosti
Redosled likvidnosti je prikazivanje sredstava u bilansu stanja po potrebnom vremenu da se ona pretvori u gotovinu. Uvek se prvo prikazuje gotovina, zatim tržišne hartije od vrednosti, potraživanja i zalihe. Po ovom kriterijumu redosled je sledeći:
1. Gotovina Cash
2. Tržišne hartije od vrednosti Marketable Securities
U većini slučajeva za pretvaranje tržišnih hartije od vrednosti u gotovinu može biti potrebno nekoliko dana.
3. Potraživanja Accounts Receivable
Pretvaraju se u gotovinu u skladu sa kreditnim uslovima prodajnog ugovora.
4. Zalihe Inventory
Može biti potrebno više meseci da se pretvore u gotovinu, u zavisnosti od dinamike prodaje.