Ordinary Dividends, odnosno obične dividende, predstavljaju dividende koje se ne kvalifikuju za poseban poreski tretman Qualified Dividends prema pravilima američkog poreskog sistema. Zbog toga se, za potrebe federalnog poreza u SAD, uglavnom oporezuju kao ordinary income, odnosno redovni prihod.
Izraz Ordinary Dividends često se koristi zajedno sa izrazom Non-qualified Dividends. Iako se u poreskom kontekstu mogu koristiti gotovo kao sinonimi, Ordinary Dividends je širi i standardniji termin, dok Non-qualified Dividends naglašava da dividenda nije kvalifikovana za povoljniji poreski tretman.
Dividenda predstavlja raspodelu dobiti kompanije akcionarima. Kompanija može isplaćivati dividende iz raspoloživih sredstava u skladu sa svojim finansijskim stanjem, poslovnim rezultatima i odlukama nadležnih organa.
Šta su Ordinary Dividends?
Ordinary Dividends su dividende koje ne ispunjavaju sve uslove potrebne da bi se smatrale Qualified Dividends.
U američkom poreskom sistemu, kvalifikovane dividende mogu imati pravo na povoljnije poreske stope koje se primenjuju na određene dugoročne kapitalne dobitke. Dividende koje ne ispunjavaju te uslove uglavnom se oporezuju prema stopama za ordinary income.
Važno je naglasiti da termin Ordinary Dividends ne znači da dividendu isplaćuje isključivo javna kompanija (Public Company) niti da je ona nužno povezana samo sa običnim akcijama (Common Stock). Poreska klasifikacija zavisi od konkretne dividende i uslova propisanih poreskim pravilima.
Ordinary Dividends i Qualified Dividends
Osnovna razlika između ove dve kategorije odnosi se na poreski tretman.
Qualified Dividends mogu biti oporezovane po preferencijalnim stopama ako ispunjavaju propisane uslove. Ordinary Dividends se uglavnom oporezuju kao redovni prihod.
Da bi dividenda mogla da bude kvalifikovana, između ostalog, mora biti isplaćena od odgovarajućeg domaćeg ili stranog entiteta, a investitor mora ispuniti propisani period držanja akcije.
Neke dividende su po svojoj prirodi isključene iz kvalifikovanog tretmana, čak i kada investitor ispunjava uslov perioda držanja.
Uslov perioda držanja
Jedan od važnih uslova za kvalifikovani tretman dividendi jeste period tokom kojeg investitor poseduje akciju.
Za većinu običnih akcija, investitor mora da drži akciju više od 60 dana tokom perioda od 121 dana koji počinje 60 dana pre ex-dividend date.
Za određene preferencijalne akcije primenjuje se drugačiji zahtev — akcija se generalno mora držati više od 90 dana tokom perioda od 181 dana koji počinje 90 dana pre ex-dividend date.
Zato sama činjenica da je investitor kupio akciju koja isplaćuje dividendu nije dovoljna da dividenda automatski dobije status Qualified Dividend.
Koje dividende mogu biti Ordinary Dividends?
Dividenda može biti klasifikovana kao obična ako ne ispunjava uslove za Qualified Dividend.
To može biti slučaj kada:
- nije ispunjen zahtevani period držanja;
- dividendu isplaćuje entitet koji ne ispunjava uslove za kvalifikovani tretman;
- dividenda pripada kategoriji koja je isključena iz Qualified Dividend tretmana;
- postoje posebna poreska pravila koja sprečavaju kvalifikovani tretman.
Zbog toga se status dividende ne određuje samo na osnovu toga da li kompanija redovno isplaćuje dividendu.
Oporezivanje Ordinary Dividends
U SAD se Ordinary Dividends uglavnom uključuju u redovni oporezivi prihod i oporezuju prema odgovarajućoj stopi za ordinary income.
Nasuprot tome, Qualified Dividends mogu biti oporezovane po preferencijalnim stopama koje se primenjuju na određene kapitalne dobitke.
Za poresku godinu 2026., federalne stope za kvalifikovane dividende u SAD iznose 0%, 15% ili 20%, u zavisnosti od oporezivog prihoda i poreskog statusa. Na neke obveznike sa višim prihodima može se primeniti i dodatni Net Investment Income Tax (NIIT) od 3,8%.
Kod Ordinary Dividends primenjuju se stope za redovni prihod, koje zavise od ukupnog oporezivog prihoda i poreskog statusa poreskog obveznika.
Zbog toga nije pravilno reći da su obične dividende uvek oporezovane „dvostruko više“ od kvalifikovanih. Razlika zavisi od konkretne poreske situacije investitora.
Primer Ordinary Dividends
Pretpostavimo da investitor poseduje 100.000 akcija kompanije XYZ.
Ako kompanija isplaćuje godišnju dividendu od 0,15 USD po akciji, investitor prima:
100.000 × 0,15 USD = 15.000 USD
Godišnji prihod od dividendi iznosi 15.000 USD.
Ako te dividende ne ispunjavaju uslove za status Qualified Dividends, mogu biti tretirane kao Ordinary Dividends i uključene u redovni oporezivi prihod investitora.
Tačan iznos poreza zavisi od ukupnog oporezivog prihoda investitora, poreskog statusa i drugih relevantnih okolnosti.
Ordinary Dividends nisu isto što i Capital Gains
Važno je razlikovati prihod od dividendi od Capital Gains, odnosno kapitalne dobiti.
Dividenda predstavlja raspodelu koju kompanija isplaćuje akcionaru.
Capital Gain nastaje kada investitor proda akciju ili drugu investiciju za cenu veću od njene poreske osnovice.
Na primer, ako investitor kupi akciju za 50 USD i kasnije je proda za 70 USD, razlika od 20 USD, uz pretpostavku da nema drugih relevantnih korekcija, predstavlja kapitalnu dobit.
Ako je kompanija u međuvremenu isplatila investitoru dividendu od 2 USD, tih 2 USD predstavljaju prihod od dividende, a ne kapitalnu dobit.
Ordinary Dividends i Non-qualified Dividends
Ordinary Dividends i Non-qualified Dividends veoma su bliski termini.
U američkom poreskom kontekstu, dividenda koja ne ispunjava uslove za Qualified Dividend tretman uglavnom se smatra ordinary dividend i oporezuje kao redovni prihod.
Ipak, za Investidia je korisno imati oba termina kao posebne članke:
- Ordinary Dividends – primarni i širi termin;
- Non-qualified Dividends – sekundarni termin koji naglašava da dividenda nije kvalifikovana.
Zbog toga se ova dva članka mogu međusobno povezati internim linkovima.
Ordinary Dividends u Srbiji
Pojam Ordinary Dividends prvenstveno je povezan sa poreskom terminologijom Sjedinjenih Američkih Država. Srbija nema identičnu poresku klasifikaciju dividendi na Qualified Dividends i Ordinary Dividends.
Za poreski tretman dividendi koje rezident Srbije prima od domaćih ili stranih kompanija primenjuju se relevantna pravila poreskog sistema Srbije, uključujući pravila o porezu na prihode od kapitala i, kod prihoda iz inostranstva, eventualna pravila o porezu plaćenom u drugoj državi i primeni međunarodnih poreskih ugovora.
Zato se američka klasifikacija Ordinary Dividends ne treba automatski primenjivati na poreski tretman dividendi u Srbiji.
Zaključak
Ordinary Dividends su dividende koje se, prema američkim poreskim pravilima, ne kvalifikuju za povoljniji poreski tretman Qualified Dividends i uglavnom se oporezuju kao ordinary income.
Kvalifikacija zavisi od više faktora, uključujući vrstu isplatioca, vrstu dividende i period tokom kojeg je investitor posedovao akciju.
Najvažnija razlika je:
Ordinary Dividends → uglavnom se oporezuju kao redovni prihod
Qualified Dividends → mogu biti oporezovane po preferencijalnim stopama
Zbog toga investitoru nije dovoljno da zna samo iznos primljene dividende; za poreski tretman važno je znati i kako je dividenda klasifikovana prema važećim poreskim pravilima.