Solventnost preduzeća
Šta je solventnost preduzeća?
Solventnost Solvency je sposobnost preduzeća da izmiri svoje dugoročne finansijske obaveze. Najbrži način za procenu solventnosti kompanije je poređenje ukupnu vrednost njene imovine Total Asets sa ukupnim obavezama Total Liabilities.
Preduzeće se smatra solventnim kada njegova obrtna sredstva Current Assets premašuju tekuće obaveze Current Liabilities. Solventnost se u ovom slučaju meri koeficijentom tekuće likvidnosti Current Ratio. Kompanija se smatra solventnom ako je njen koeficijent tekuće likvidnosti veći od 1.
Solventno preduzeće je u stanju da ostvari svoje ciljeve dugoročnog rasta i širenja uz ispunjavanje svojih finansijskih obaveza. U svom najjednostavnijem obliku, solventnost meri da li je kompanija u stanju da otplati svoje dugove na duži rok.
Šta su koeficijenti solventnosti?
Koeficijenti solventnosti su merila sposobnosti preduzeća da izmiruje svoje dugoročne finansijske obaveze. Koriste ih potencijalni zajmodavci kada procenjuju kreditnu sposobnost kompanije, dobavljači i svi oni koji želi da posluje s nekom kompanijom.
Kada se analizira solventmost počinje se od osnovnog koeficijenta solventnosti čija formula glasi:
Koeficijent solventnosti = (Neto dobit + Deprecijacija) / Ukupne obaveze
Solvency Ratio = (Net Income + Depreciation) / Total Liabilities
Ostali pokazatelji koji se uzimaju u obzir kada se analizira solventnost su sledeći:
1. Koeficijent pokrića kamata Interest Coverage Ratio
2. Koeficijent duga prema sredstvima Debt Ratio
3. Koeficijent vlasnićkog kapitala Equity Ratio
4. Koeficijent duga prema kapitalu Debt to Capital Ratio
5. Koeficijent duga prema vlasničkom kapitalu Debt to Equity Ratio (D/E Ratio)
6. Koeficijent duga prema EBITDA Debt to EBITDA
7. Koeficijent imovine prema vlasničkom kapitalu Assets to Equity Ratio (Equity Multiplier)
Procena solventnosti preduzeća
Solventnost preduzeća se procenjuje posmatranjem njegovog bilansa stanja Balance Sheet i izveštaja o novčanim tokovima Cash Flow Statement.
Bilans stanja preduzeća pokazuje bilans svih sredstava Assets i obaveza Liabilities koje preduzeće ima. Preduzeće se smatra solventnim ako je prodajna vrednost njegovih sredstava veća od njegovih obaveza. Nesolventan je ako je prodajna vrednost manja od ukupnog iznosa obaveza.
Izveštaj o novčanim tokovima takođe pruža dobar pokazatelj solventnosti, jer se fokusira na sposobnost ispunjenja kratkoročnih obaveza. Analizira sposobnost kompanije da plati svoje dugove kada dospeju, sa raspoloživom gotovinom za pokrivanje obaveza.
Novčani tok takođe nudi uvid u istoriju plaćanja duga kompanije. Pokazuje da li postoji mnogo neizmirenih dugova ili da li se isplate redovno vrše kako bi se smanjila obaveza duga. Izveštaj o tokovima gotovine meri sposobnost kompanije da plati dug određenog datuma i sposobnost izmirenja dugove u bliskoj budućnosti.
Analiza solventnosti upozorava na moguću nelikvidnost. Može otkriti istoriju finansijskih gubitaka, nemogućnost prikupljanja odgovarajućih sredstava, loše upravljanje kompanijom ili neplaćanje taksi i poreza.
