Statement of Financial Position, odnosno izveštaj o finansijskom položaju, predstavlja finansijski izveštaj koji prikazuje imovinu, obaveze i kapital kompanije na određeni datum. Poznatiji je kao Balance Sheet (bilans stanja).
Za razliku od Income Statement-a, koji prikazuje prihode, rashode i rezultat poslovanja tokom određenog perioda, Statement of Financial Position predstavlja finansijski snimak kompanije u jednom konkretnom trenutku.
Na primer, izveštaj može prikazivati finansijski položaj kompanije na dan 31. decembra. On tada pokazuje šta kompanija poseduje, koliko duguje i koliki deo neto imovine pripada vlasnicima na taj datum.
Osnovna računovodstvena jednačina na kojoj se ovaj izveštaj zasniva glasi:
Assets = Liabilities + Equity
odnosno:
Imovina = Obaveze + Kapital
Šta je Statement of Financial Position?
Statement of Financial Position je finansijski izveštaj koji prikazuje tri osnovne kategorije:
- Assets (Imovina) – ono što kompanija poseduje ili kontroliše i što ima ekonomsku vrednost;
- Liabilities (Obaveze) – dugovanja i druge sadašnje obaveze kompanije;
- Equity (Kapital) – preostali interes vlasnika u imovini nakon odbitka obaveza.
Zbog toga se može pojednostavljeno posmatrati kao odgovor na tri pitanja:
Šta kompanija poseduje? → Assets
Koliko kompanija duguje? → Liabilities
Koliko pripada vlasnicima nakon odbitka obaveza? → Equity
Statement of Financial Position i Balance Sheet
Statement of Financial Position i Balance Sheet u velikom broju računovodstvenih konteksta označavaju isti finansijski izveštaj.
Termin Balance Sheet veoma je rasprostranjen, dok se Statement of Financial Position često koristi u međunarodnom računovodstvu i terminologiji finansijskog izveštavanja.
Oba naziva odnose se na izveštaj koji prikazuje:
Assets = Liabilities + Equity
Na Investidia.com Balance Sheet može biti glavni članak, dok Statement of Financial Position može imati zaseban članak zbog posebnog termina i njegove SEO vrednosti.
Assets – Imovina
Prvi deo Statement of Financial Position prikazuje Assets, odnosno imovinu kompanije.
Imovina predstavlja resurse koje kompanija kontroliše i od kojih očekuje buduće ekonomske koristi, u skladu sa primenjenim računovodstvenim pravilima.
Imovina se najčešće deli na:
- Current Assets – obrtna ili kratkoročna imovina;
- Non-current Assets – dugoročna imovina.
Current Assets
Current Assets predstavljaju imovinu koja se očekuje da će biti realizovana, prodata, potrošena ili pretvorena u gotovinu tokom normalnog operativnog ciklusa ili u skladu sa kriterijumima primenjenog računovodstvenog okvira.
Primeri uključuju:
- Cash and Cash Equivalents – gotovinu i gotovinske ekvivalente;
- Accounts Receivable – potraživanja od kupaca;
- Inventory – zalihe;
- Short-term Investments – kratkoročna ulaganja;
- Prepaid Expenses – unapred plaćene troškove.
Current Assets su posebno važna za procenu kratkoročne likvidnosti kompanije.
Non-current Assets
Non-current Assets predstavljaju dugoročnu imovinu koja se ne očekuje da će biti realizovana ili pretvorena u gotovinu u kratkom roku.
Primeri uključuju:
- Property, Plant and Equipment (PP&E) – nekretnine, postrojenja i opremu;
- Long-term Investments – dugoročna ulaganja;
- Intangible Assets – nematerijalnu imovinu;
- Goodwill – gudvil;
- određena dugoročna potraživanja.
Kod osnovnih sredstava važnu ulogu ima Depreciation (amortizacija), koja se koristi za raspoređivanje amortizujućeg iznosa sredstva tokom njegovog korisnog veka.
Liabilities – Obaveze
Drugi osnovni deo Statement of Financial Position predstavljaju Liabilities, odnosno obaveze.
Obaveze predstavljaju sadašnje obaveze kompanije koje proizlaze iz prethodnih događaja i čije izmirenje može zahtevati prenos ekonomskih resursa.
Obaveze se najčešće dele na:
- Current Liabilities – kratkoročne obaveze;
- Non-current Liabilities – dugoročne obaveze.
Current Liabilities
Current Liabilities su obaveze koje dospevaju za izmirenje u kratkom roku, najčešće u roku od 12 meseci ili tokom normalnog operativnog ciklusa, u zavisnosti od primenjenih računovodstvenih pravila.
Primeri uključuju:
- Accounts Payable – obaveze prema dobavljačima;
- kratkoročne zajmove i pozajmice;
- Accrued Expenses – obračunate, a neplaćene rashode;
- poreske obaveze;
- obaveze prema zaposlenima;
- tekući deo dugoročnog duga;
- Unearned Revenue / Deferred Revenue – odloženi odnosno nezarađeni prihod, kada ispunjava kriterijume za obavezu.
Non-current Liabilities
Non-current Liabilities predstavljaju obaveze koje se ne očekuje da će biti izmirene u kratkom roku.
Primeri mogu uključivati:
- dugoročne kredite i zajmove;
- dugoročne obveznice;
- određene dugoročne zakupne obaveze;
- dugoročne poreske obaveze;
- određene penzijske i druge dugoročne obaveze.
Struktura dugoročnih obaveza zavisi od poslovanja kompanije i primenjenog računovodstvenog okvira.
Equity – Kapital
Treća osnovna kategorija je Equity, odnosno kapital.
Equity predstavlja preostali interes vlasnika u imovini kompanije nakon odbitka svih obaveza.
Pojednostavljeno:
Equity = Assets − Liabilities
Kod kompanija čije su akcije javno ili privatno vlasništvo, Equity može uključivati različite komponente, kao što su:
- Share Capital – akcijski kapital;
- Additional Paid-in Capital (APIC) – dodatno uplaćeni kapital;
- Retained Earnings – zadržana dobit;
- Treasury Stock – sopstvene akcije;
- Accumulated Other Comprehensive Income (AOCI) – akumulirani ostali sveobuhvatni prihod;
- druge komponente kapitala, u zavisnosti od računovodstvenog okvira.
Računovodstvena jednačina
Najvažnija karakteristika Statement of Financial Position jeste da mora biti zadovoljena osnovna računovodstvena jednačina:
Assets = Liabilities + Equity
Na primer, ako kompanija ima:
- Assets = 1.000.000 USD
- Liabilities = 600.000 USD
onda:
Equity = 1.000.000 − 600.000 = 400.000 USD
Provera:
1.000.000 = 600.000 + 400.000
Jednačina je uravnotežena.
Upravo zbog toga se izveštaj tradicionalno naziva Balance Sheet – bilans stanja.
Primer Statement of Financial Position
Pretpostavimo da kompanija na dan 31. decembra ima sledeću imovinu:
| Assets | Iznos |
|---|---|
| Cash and Cash Equivalents | 100.000 USD |
| Accounts Receivable | 150.000 USD |
| Inventory | 200.000 USD |
| PP&E | 550.000 USD |
| Total Assets | 1.000.000 USD |
Obaveze i kapital mogu izgledati ovako:
| Liabilities and Equity | Iznos |
|---|---|
| Accounts Payable | 150.000 USD |
| Long-term Debt | 450.000 USD |
| Total Liabilities | 600.000 USD |
| Shareholders’ Equity | 400.000 USD |
| Total Liabilities + Equity | 1.000.000 USD |
Dakle:
Total Assets = 1.000.000 USD
Total Liabilities + Equity = 1.000.000 USD
Izveštaj je uravnotežen.
Zašto je Statement of Financial Position važan?
Statement of Financial Position omogućava investitorima, kreditorima, menadžmentu i drugim korisnicima finansijskih izveštaja da procene finansijsku strukturu kompanije.
Iz njega se mogu analizirati:
- nivo gotovine;
- potraživanja od kupaca;
- nivo zaliha;
- dug kompanije;
- kratkoročne obaveze;
- dugoročna zaduženost;
- kapital;
- struktura imovine;
- finansijska stabilnost;
- kratkoročna likvidnost.
Na osnovu podataka iz ovog izveštaja mogu se izračunati različiti finansijski pokazatelji.
Pokazatelji likvidnosti
Podaci iz Statement of Financial Position koriste se za izračunavanje pokazatelja kao što su Current Ratio, Quick Ratio i Cash Ratio.
Na primer:
Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities
Ako kompanija ima 300.000 USD Current Assets i 200.000 USD Current Liabilities:
Current Ratio = 300.000 ÷ 200.000 = 1,5
Ovaj pokazatelj pruža informacije o odnosu kratkoročne imovine i kratkoročnih obaveza.
Pokazatelji zaduženosti i solventnosti
Statement of Financial Position takođe predstavlja osnovu za analizu dugoročne finansijske strukture.
Na primer:
Debt-to-Equity Ratio = Debt ÷ Equity
ili:
Debt Ratio = Total Liabilities ÷ Total Assets
Ovi pokazatelji mogu pomoći u proceni nivoa zaduženosti i finansijskog leveridža kompanije.
Tumačenje pokazatelja treba vršiti u kontekstu industrije, poslovnog modela i istorijskih rezultata kompanije, jer ne postoji jedna univerzalno idealna vrednost za sva preduzeća.
Statement of Financial Position vs. Income Statement
Ova dva izveštaja imaju različitu svrhu.
Statement of Financial Position prikazuje:
- Assets;
- Liabilities;
- Equity;
- finansijski položaj na određeni datum.
Income Statement / Statement of Earnings prikazuje:
- Revenue;
- Expenses;
- Profit ili Loss;
- finansijske rezultate tokom određenog perioda.
Jednostavno rečeno:
Balance Sheet pokazuje šta kompanija ima i duguje na određeni datum, dok Income Statement pokazuje kako je poslovala tokom perioda.
Statement of Financial Position vs. Statement of Cash Flows
Statement of Cash Flows prikazuje kretanje gotovine tokom određenog perioda.
Za razliku od njega, Statement of Financial Position prikazuje stanje imovine, obaveza i kapitala na određeni datum.
Na primer, Statement of Cash Flows može pokazati da je kompanija tokom godine ostvarila pozitivan neto priliv gotovine, dok Statement of Financial Position na kraju godine pokazuje koliki je iznos gotovine ostao na raspolaganju.
Zbog toga se ova dva izveštaja međusobno dopunjuju.
Statement of Financial Position i promene u kapitalu
Promene u kapitalu kompanije mogu nastati iz različitih razloga.
Na primer:
- izdavanjem novih akcija;
- ostvarivanjem dobiti;
- nastankom gubitka;
- isplatom dividendi;
- otkupom sopstvenih akcija;
- drugim promenama koje utiču na komponente kapitala.
Zadržana dobit (Retained Earnings) može rasti kada kompanija ostvaruje dobit i zadržava deo dobiti u poslovanju, dok se može smanjiti zbog gubitaka ili dividendi, u skladu sa okolnostima.
Statement of Financial Position i finansijski položaj kompanije
Važno je razlikovati finansijski položaj od finansijskog rezultata.
Finansijski položaj odnosi se na stanje:
- imovine;
- obaveza;
- kapitala
na određen datum.
Finansijski rezultat odnosi se na:
- prihode;
- rashode;
- dobit ili gubitak
tokom određenog perioda.
Zbog toga Statement of Financial Position ne treba koristiti kao zamenu za Income Statement. Za potpunu analizu kompanije potrebno je posmatrati više finansijskih izveštaja zajedno.
Statement of Financial Position u finansijskoj analizi
Investitori mogu koristiti ovaj izveštaj za procenu strukture kapitala i imovine kompanije.
Na primer, kompanija može imati visok nivo gotovine i relativno nizak dug, dok druga kompanija može imati veliku imovinu, ali i visok nivo obaveza.
Samo posmatranje ukupne imovine zato nije dovoljno za procenu finansijske snage kompanije.
Potrebno je analizirati odnos između Assets, Liabilities i Equity, kao i promene tih stavki kroz više perioda.
Zaključak
Statement of Financial Position (Izveštaj o finansijskom položaju) predstavlja finansijski izveštaj koji prikazuje imovinu, obaveze i kapital kompanije na određeni datum. Poznat je i kao Balance Sheet (bilans stanja).
Osnovna računovodstvena jednačina glasi:
Assets = Liabilities + Equity
Izveštaj pokazuje šta kompanija poseduje, koliko duguje i koliki deo njene neto imovine pripada vlasnicima. Za razliku od Statement of Earnings / Income Statement-a, koji prikazuje rezultate poslovanja tokom perioda, Statement of Financial Position predstavlja finansijski snimak kompanije u jednom konkretnom trenutku.
Zajedno sa Income Statement-om i Statement of Cash Flows-om, ovaj izveštaj predstavlja jedan od ključnih izvora informacija za analizu finansijskog položaja i poslovanja kompanije.