Obrtni kapital, obrtna sredstva
vidi Net Working Capital (NWC)
Šta je obrtni kapital?
Obrtni kapital je razlika između obrtnih sredstava Current Assets i kratkoročnih obaveza Current Liabilities kompanije. To je finansijski pokazatelj, koji pokazuje da li kompanija ima dovoljno likvidnih sredstava da plati svoje obaveze koje dospevaju u roku od godinu dana.
Formula
Obrtni kapital = Obrtna sredstva – Tekuće obaveze
Working Capital = Current Assets – Current Liabilities
Formula obrtnog kapitala nam govori o kratkoročnim likvidnim sredstvima koja preostaju posle isplate tekućih obaveza odnosno, da li preduzeće može da izmiri tekuće obaveze svojim obrtnim sredstvima. Višak obrtnih sredstava kompanija može iskoristiti za finansiranje svakodnevnog poslovanje.
Ako kompanija ima značajno pozitivan obrtni kapital to može biti dobar znak kratkoročnog finansijskog zdravlja kompanije jer ima dovoljno likvidnih sredstava da plati kratkoročne obaveze i da finansira rast poslovanja.
Kada su obrtna sredstva manja od tekućih obaveze, kompanije može imati problema sa rastom ili isplatom poverilaca. Sa manjkom obrtnog kapitala, možda će morati da pozajmljuje dodatna sredstva kako bi prikupila više novca za investiranje. Negativan obrtni kapital može dovesti do većeg zaduživanja, kašnjenja u plaćanju poverilaca i dobavljača i smanjenja kreditnog rejtinga Credit Rating kompanije.
Primer
Ako u bilansu stanja preduzeća ima 600.000 ukupnih obrtnih sredstava i 400.000 ukupnih kratkoročnih obaveza, obrtni kapital kompanije je 200.000.
Obrtni kapital = Obrtna sredstva – Kratkoročne obaveze = 600.000 – 400.000 = 200.000
Koeficijent obrtnog kapitala se računa po formuli:
Koeficijent obrtnog kapitala = Obrtna sredstva / Kratkoročne obaveze
Working Capital Ratio = Current Assets / Current Liabilities
Koeficijent obrtnog kapitala bi bio 300.000 / 200.000 = 1,5.
Korisno je znati ovaj koeficijent zbog poređenja dve kompanije sa veoma različitim obrtnim sredstvima i obavezama.
Na primer:
- Kompanija A ima obrtna sredstva od 1.000.000 dolara i obaveze od 500.000 dolara
- Kompanija B ima obrtna sredstvao od 5.000.000 dolara i obaveze od 4.500.000 dolara
Kompanija A ima koeficijent obrtnog kapitala 2 što je bolje od koeficijenta kompanija B od 1,1.
