Neto osnovna sredstva
Šta su neto osnovna sredstva?
Neto osnovna sredstva Net Fixed Assets se izračunavaju oduzimanjem ukupne akumulirane deprecijacije Accumulated Depreciation od nabavne cena svih osnovnih sredstava Fixed Assets kompanije.
Formula za izračunavanje neto osnovnih sredstava
Neto osnovna sredstva = Ukupna osnovna sredstva – Akumulirana deprecijacija
Net Fixed Assets = Total Fixed Assets – Accumulated Depreciation
Formula se može prikazati na način koji uklanjanja sve finansijske obaveze, što bolje odražava ono što kompanija stvarno poseduje:
Neto osnovna sredstva = (Nabavna cena osnovnih sredstava + Poboljšanja postojećih osnovnih sredstava) – (Akumulirana deprecijacija + Akumulirana obezvređenja imovine + Obaveze po osnovu osnovnih sredstava)
Net Fixed Assets = (Fixed asset purchase price + Improvements of existing assets) – (Accumulated Depreciation + Accumulated Asset Impairment + Fixed Asset Liabilities)
Obračun neto osnovnih sredstava koriste investitori i analitičari za procenu osnovnih sredstva kandidata za akviziciju Acquisition. Veoma mali iznos u odnosu na bruto osnovna sredstava, znači da preduzeće nije investiralo u zamenu svojih osnovnih sredstava.
Primer neto osnovnih sredstava
Potencijalni sticalac Acquirer je u svom bilansu stanja Balance Sheet naveo sledeće vrednosti:
Ukupna osnovna sredstva od 1.000.000 USD,
Akumulirana deprecijacija 150.000 USD i
Akumulirani troškovi obezvređenja 200.000 USD.
Na osnovu ovih informacija, preduzeće kandidat za akviziciju ima neto osnovna sredstva u vrednosti od 650.000 USD.
Kako tumačiti neto osnovna sredstva?
Veća neto vrednost osnovnih sredstava generalno znači da je više investirano u dugotrajna sredstva Long-term Assets, koja nisu značajno deprecirala. Uostalom, ovo može biti znak sposobnosti kompanije da proizvodi robu ili usluge. Međutim, važno analizirati i druge faktore jer neto stalna sredstva ne uzima u obzir trenutnu tržišnu vrednost imovine.
Evo kako bi trebalo tumačit neto osnovna sredstva:
Analizirati vrednost
Visoka neto vrednost osnovnih sredstava može značiti da je kompanija sposobna da proizvodi robe ili usluge. Međutim, veoma visoka vrednost može ukazivati na prekomerno ulaganje u sredstva, što povećava dug i smanjuje likvidnosti.
Niska neto vrednost osnovnih sredstava ne mora biti loš znak. Kompanija može biti efikasnija, generišući više prihoda na uložena sredstva u poređenju sa konkurentima sa većom neto vrednošću osnovnih sredstava.
Analizirati korišćenje sredstava i stanje imovine
Neto fiksna sredstva ne govore celu priču. Takođe bi trebalo meriti koliko efikasno kompanija koristi svoju imovinu. Niža neto vrednost osnovnih sredstava sa visokim učinkom može ukazivati na njeno bolje korišćenje.
Neto stalna sredstva su zasnovana na knjigovodstvenoj vrednosti Book Value, koja ne odražava nužno fizičko stanje imovine. Zastarela ili loše održavana sredstva možda ne vrede toliko koliko to govori njihova neto vrednost stalnih sredstava.
Uzeti u obzir ograničenja
Neto fiksna sredstva ne odražavaju fer tržišnu vrednost Fair Market Value. Deprecijacija je fiksna kalkulacija i ne uzima u obzir tržišne fluktuacije.
Ako fer tržišnu vrednost sredstava padne značajno ispod neto knjigovodstvene vrednosti, kompanija može imati troškove obezvređenja imovine što smanjuje profit.
Konačno, neto fiksna sredstva bi trebalo koristiti zajedno sa drugim finansijskim pokazateljima. Na primer, sa koficijentima profitabilnosti Profitability Ratios, duga Debt Ratios i koeficijentom obrta sredstava Asset Turnover Ratio. Na taj način, se može dobiti celovita slika finansijskog zdravlja kompanije i efikasnosti korišćenje osnovnih sredstava.
