Accounts Receivable to Sales Ratio

Odnos potraživanja prema prodaji

Šta je koeficijent potraživanja prema prodaji?

Koeficijent potraživanja prema prodaji Accounts Receivable to Sales je pokazatelj likvidnosti Liquidity koji pokazuje efikasnost u naplati potraživanja od kupaca. Ovaj koeficijent meri koliki se deo prodaje kompanije daje na kredit a koliko naplaćuju u gotovini tokom određenog vremenskog perioda. Kada kompanija ima veći procenat prodaje na kredit Credit Sales, može imati kratkoročne probleme sa likvidnošću. To se dešava ako kompanija nema dovoljno gotovine zbog nedostatka gotovinske prodaje.

Koeficijent potraživanja prema prodaji je koristan u proceni koliko je procentualno učešće prodaje na kredit u ukupnoj prodaji. Kompanija koja je u stanju da dobro radi sa malo gotovine može imati mali iznos duga u strukturi kapitala.

Ako kompanija ima veoma velik odnos potraživanja prema prodaji to može biti negativan znak za zajmodavce, pošto veliki iznos prodaje na kredit može ugroziti sposobnost kompanije da vrši periodična plaćanja kamata. Pored toga, veoma visok odnos ukazuje na to da kompanija možda nema dovoljno novca na koji bi se mogla osloniti tokom teških ekonomskih vremena ili sporih ciklusa prodaje.

Formula

Koeficijent potraživanja prema prodaji se računa deljenjem prodaje kompanije sa njenim potraživanjima za dati obračunski period:

Koeficijent potraživanja prema prodaji = Potraživanja / Prodaja

AR to Sales = Accounts Receivable / Sales

Gde su:

Potraživanja od prodaja na kredit znači da kompanija još nije naplatila ovu prodaju. Nalazi se pod stavkom obrtna sredstva Current Assets u bilansu stanja Balance Sheet.

Prodaja se odnosi na ukupnu prodaju koju je kompanija ostvarila u datom obračunskom periodu, uključujući prodaju na kredit i prodaju u gotovini. Nalazi se u bilansu uspeha Income Statement.

Primer

U ovom slučaju vidimo da se odnos AR i prodaje konstantno smanjuje iz godine u godinu, što ukazuje na poboljšanje likvidnosti poslovanja. To znači da sve veći broj kupaca kupuje gotovinom i plaća unapred, a ne na kredit. Ovo će verovatno dovesti do povećanja operativnog toka gotovine Operating Cash Flow (OCF), što može omogućiti kompaniji da finansira svoje investicije bez zaduživanja.

Generalno, mali koeficijent potraživanja prema prodaji je skoro uvek dobro imati, jer je manji rizik od nelikvidnosti. Najveći deo prodaje kompanije ide na njen gotovinski račun, koji se zatim može koristiti za finansiranje poslovanja.

Mali koeficijent potraživanja prema prodaji takođe može značiti da preduzeće ostvaruje velike tokove gotovine iz svog poslovanja. Nije potrebno zaduživanje da bi se održala likvidnost.

Međutim, kompanija može imati dodatnu korist od prodaje na kredita jer može obračunavati kamatu. Preduzeća mogu da podstaknu kupce da plate u određenom vremenskom roku tako što će potraživanja tretirati kao dug i naplatiti kamatu nakon određenog vremena.