Premija akvizicije, premija za sticanje, gudvil
Šta je premija akvizicije?
Premija akvizicije Acquisition Premium, u finansijskom računovodstvu poznata kao Goodwill, je razlika između procenjene vrednosti ciljne kompanije Acquiree i cene koja je stvarno plaćena za preuzimanje. Procenjena vrednost se izračunava kao trenutna tržišna cena akcija ciljne kompanije, pomnožena brojem akcija u opticaju Outstanding Shares.
Premija akvizicije predstavlja povećanje kupovne cene ciljne kompanije tokom spajanja i akvizicije Mergers & Acquisitions (M&A). Ova situacija najčešće nastaje u odsustvu drugih ponuđača i kada postojeći akcionari imaju hitnu potrebu za gotovinom.
Potencijalni sticaoci Acquirer plaćaju premiju za kupovinu iz sledećih razloga:
- Ako ima više ponuda za ciljnu kompaniju sticalac nudi veliku premiju da bi nadmašio druge ponude.
- Kada akcionari nisu voljni da se odvoje od svojih akcija, posebno kada je posao u porodičnom vlasništvu, potrebna je dodatna uplata da bi prihvatili ponude.
- Ako sticalac smatra da može postići značajnu sinergije Synergy kupovinom ciljne kompanije, onda će platiti više.
- Sticalac veruje da će mu ciljna kompanija pružiti jedinstvene konkurentske prednosti Unique Selling Proposition (USP), kao što su monopolski položaj, intelektualna svojina ili visokokvalifikovan istraživačko-razvojni tim.
Izračunavanje premije akvizicije korišćenjem cena akcija
Najjednostavniji način je izračunavanje premije akvizicije jednog posla iz vrednosti cena akcija.
Na primer, kompanija A želi da kupi kompaniju B. Vrednost akcije B je 20 USD po akciji, a A nudi 25 USD po akciji. To znači da kompanija nudi premiju (25-20 dolara) / 20 dolara = 25% Dakle, u ovom slučaju, ponuđena premija akvizicije je 25%.
Izračunavanje premije akvizicije korišćenjem vrednosti preduzeća
Na primer, vrednost preduzeća B je 12,5 miliona dolara. Pretpostavimo da kompanija nudi premiju od 20%. Zatim, množenjem vrednosti preduzeća s procentom ponuđene premije 12,5 x 1,20 = 15 miliona. To znači da je iznos ponuđene premije 2,5 miliona dolara.
Računovodstvo premije za nabavku
Kada postoji premija za sticanje, sticalac knjiži razliku kao Goodwill imovinu u svom bilansu stanja Balance Sheet. Sticalac će morati periodično da procjenjuje stanje goodwill-a da proveri da li je obezvređen i da u tom slučaju otpiše Write-off deo ili ceo iznos goodwill-a, pri čemu otpis ide na teret rashoda u tekućem periodu. Obezvređenje je obično izazvano smanjenjem tokova gotovine u stečenoj kompaniji ili sve većom konkurencijom u sektoru.
