Liabilities

Obaveze u računovodstvu, sve što kompanij duguje

Šta su obaveze u računovodstvu?

Obaveze Liabilities u računovodstvu su sve što kompanija duguje, bilo u neplaćenim računima, bankarskim kreditima, hipotekama, ili nekoj drugoj sumi novca.

Ako ste obećali da ćete nekome platiti u budućnosti, a još niste platili, to je obaveza.

Obaveze u bilansu stanja

Obaveze se nalaze u bilansu stanja Balance Sheet kompanije, u jednom od tri glavna finansijska izveštaja Financial Statements. Druga dva su bilans uspeha Income Statement i izveštaj o tokovima gotovine Cash Flow Statement.

Svi bilansi su podeljeni u tri dela:

1. Odeljak imovine Assets, koji govori koliko sredstava ima.

2. Odeljak o kapitalu Equity, koji govori koliko je do sada uloženo u posao.

3. Odeljak obaveza Liabilities, koji govori šta i koliko se duguje.

Primer

U bilansu stanja postoje leva i desna kolona, u kojima su sredstva i obaveze, što vidi u sledećem primeru:

Iz gornjeg  primera sledi da su ukupna sredstva jednaka zbiru njenih obaveza i kapitala. Ako su knjige ažurne, sredstva bi takođe trebalo da budu jednaka zbiru obaveza i kapitala. Ovaj odnos se naziva računovodstvenom jednačinom Accounting Equation, koja je najvažnija jednačina u celom računovodstvu. Može se napisati kao jednačina na sledeći način:

Sredstva = Obaveze + Kapital

Assets= Libilities + Equity

Ako sredstva nisu jednaka obavezama i kapitalu, strane bilansa neće biti uravnotežene, računovodstvena jednačina neće funkcionisati. Najverovatnije to znači da je negde napravljena greška u računovodstvu.

Danas je format bilansa sa dve kolone manje popularan, računovodstveni softver može uraditi bilans u jednoj koloni, na primer:

Primeri obaveza

Većina preduzeća ima Obaveze Liabilities  u bilansu stanja u dva dela: tekuće obaveze Current Liabilities i dugoročne obaveze Non-current Liabilities.

• Tekuće obaveze su dugovi koje se moraju vratiti u narednih 12 meseci.

• Dugoročne obaveze su dugovi koji dospevaju u roku dužem od 12 meseci.

Obaveze su podeljene na tekuće i dugoročne iz dva razloga:

1. Iz finansijskih izveštaja Financial Statements je lakše videti koliko je preduzeće likvidno (tj. sposobno da plati svoje dugove).

2. Pored toga, Opšteprihvaćeni računovodstveni principi Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) zahtevaju da se tako uradi.

Tekuće obaveze

Tekuće obaveze su neizmirene obaveze, porezi, nezarađeni prihodi Unearned Revenue, kratkoročni krediti ili druge kratkoročne obaveza. Kratkoročne obaveze se moraju izniriti u narednih 12 meseci.

Neki uobičajeni primeri tekućih obaveza su:

• Obaveze prema dobavljačima Accounts Payable
• Glavnica i kamata na bankarski kredit koji dospeva u narednih godinu dana
• Plate i dnevnice koje se plaćaju Wages Payable u narednoj godini
• Menice Notes Payable koje dospevaju u roku od jedne godine
• Porez na dobit Income Tax koji se plaća
• Hipoteke koje se plaćaju Mortgages
• Porezi na plate Payroll Taxes

Dugoročne obaveze

Dugoročne obaveze Long-term Liabilities ili ne-tekuće obaveze Non-current Liabilities, su sve finansijske obaveze koje dospevaju za više od 12 meseci.

Neki uobičajeni primeri dugoročnih obaveza su:

• Otplata glavnice Principal  i kamata Interest koje dospevaju za više od godinu dana
• Obveznice Bond, zadužnice Debentures i dugoročni zajmovi Long-term Loan
• Odložene poreske obaveze Deferred Tax Liabilities
• Plaćanje zakupa Lease Payments koji ne dospevaju u periodu od godinu dana
• Obaveze za penzije Pension Obligations
• Hipoteke Motgages, oprema i druga kapitalna plaćanja koja ne dospevaju duže od godinu dana

Šta su potencijalne obaveze?               

Neka preduzeća mogu imati i treću vrstu obaveza u svojim bilansima, potencijalne obaveze Contingent Liabilities. To su dugovanja, u povezana sa rezultatima tužbe ili ako se, na primer, moraju vratiti klijentima za ispunjenje uslova garancije, .

Kako izračunati obaveze

Pošto se računovodstvo danas vodi na kompjuteru, softver automatski generiše finansijske izveštaje, a izračunavanje obaveza je prilično jednostavno. Ako nije bilo  grešaka u knjigovodstvu, sve obaveze su ispravno prikazane u bilansu stanja.

Ostale kalkulacije koje uključuju obaveze se koriste u kreditnom računovodstvu koje pokazuje koliko novca nije stalno vezano za otplatu dugova. Evo nekih uobičajenih pokazatelja koje računovođe koriste u kreditnom računovodstvu:

Koeficijent duga

Najvažniji pokazatelj u kreditnom računovodstvu je koeficijent duga Debt Ratio. Ovaj odnos poredi ukupan dug Total Debt i ukupnim sredstvima Total Assets. Rezultat ukazuje na zaduženost preduzeća, koliko je poslovanje opterećeno dugovima.

Koeficijent duga = Ukupan dug / Ukupna sredstva

Debt ratio = Total Debt / Total Assets

U našem primeru, koeficijent duga kompanije ABC bi bio:

Koeficijent duga = 7.000 USD / 22.000 USD = 31,8%

U principu, što je niži koeficijent duga, to je kompanija manje zadužena i sposobniji je da otplati svoje dugove. Što je veći, leveridž Leverage je veći.

Iako se prosečni koeficijent duga uveliko razlikuje u zavisnosti od delatnosti, uopšteno govoreći odnos duga od 40% je dobar. Ako imate koeficijent duga od 60% ili više, investitori i zajmodavci bi to mogli smatrati kao znak prezaduženosti.

Koeficijent dugoročnog duga

Pokazatelj dugoročnog duga Long-term Debt Ratio je sličan koeficijentu duga, osim što izostavlja tekuće obaveze iz obračuna:

Koeficijent dugoročnog duga = Dugoročni dug / Ukupna sredstva

Long-term Debt Ratio = Long-term Debt / Total Assets

Dakle, kompanija sa 4.000 dolara dugoročnih obaveza i 20.000 dolara ukupne imovine bi imala sledeći dugoročni odnos duga i sredstava:

Dugoročni odnos duga i sredstava = 4.000 USD / 20.000 USD = 20%

Koeficijent dugoročnog duga pokazuje koliko je poslovanja finansirano dugom. U principu, cilj je smanjenje ovog odnosa, ali ako ipak poraste, može znači da je poslovanje sve više opterećeno dugovima.

Koeficijent duga prema kapitalu

Odnos duga i kapitala Debt to Capital Ratio koriste potencijalni investitori i zajmodavci da bi utvrdili koliko je poslovanje zdravo:

Koeficijent duga prema kaitalu = Ukupne obaveze / Ukupne obaveze + Ukupni kapital

Debt to Capital Ratio = Total Liabilities / Total Liabilities + Total Equity

Kompanije ABC ima sledeći odnos duga i kapitala :

Koeficijent duga prema kapitalu = 7.000 / (7.000 + 15.000) = 7.000 / 22.000 = 31,8%

Ovaj koeficijent se uglavnom koristi za poređenje kompanija. Niži odnos obično znači da je sigurnije investicirati u kompaniju, dok veći odnos znači da je ulaganje rizično.