Certificate of Deposit (CD), odnosno sertifikat o depozitu, predstavlja oblik oročenog bankarskog depozita kod kojeg deponent ulaže određeni iznos novca na unapred definisan period, uz ugovorenu kamatnu stopu. U zamenu za to što sredstva ostaju deponovana do datuma dospeća, banka isplaćuje kamatu.
CD se smatra relativno niskorizičnim oblikom štednje, posebno kada je depozit pokriven sistemom osiguranja depozita koji važi u određenoj zemlji. Uslovi, kamatne stope i mogućnost prevremenog podizanja novca zavise od banke i konkretnog proizvoda.
Šta je Certificate of Deposit (CD)?
Certificate of Deposit (CD) je vrsta oročenog depozita koju nude banke i druge finansijske institucije. Deponent se obavezuje da određeni iznos novca ostavi na računu tokom unapred određenog perioda, na primer šest meseci, godinu dana ili više godina.
Za sredstva koja ostanu deponovana do dospeća, banka isplaćuje ugovorenu kamatu. Ako deponent želi da podigne novac pre isteka roka, banka može naplatiti naknadu ili penal za prevremeno povlačenje, u skladu sa uslovima ugovora.
Pri izboru CD-a važno je obratiti pažnju na:
- rok dospeća – period tokom kojeg su sredstva deponovana,
- kamatnu stopu – prinos koji banka nudi na deponovana sredstva,
- minimalni iznos depozita – ako je propisan,
- uslove prevremenog povlačenja,
- način isplate kamate,
- uslove obnove ili reinvestiranja depozita nakon dospeća.
Na primer, ako znate da vam određeni iznos novca neće biti potreban narednih 12 meseci, možete razmotriti jednogodišnji CD. Ako novac podignete pre isteka tog perioda, mogu se primeniti ugovorene naknade ili drugi uslovi.
Kako funkcioniše Certificate of Deposit?
Funkcionisanje CD-a može se pojednostavljeno prikazati kroz nekoliko koraka.
1. Uplata sredstava
Deponent polaže određeni iznos novca u banku i bira CD sa određenim rokom dospeća.
2. Ugovaranje kamatne stope
Banka određuje kamatnu stopu koja važi za konkretan CD. Kod klasičnog CD-a stopa je najčešće fiksna tokom ugovorenog perioda.
3. Period oročenja
Novac ostaje deponovan do datuma dospeća. Tokom tog perioda sredstva ostvaruju kamatu prema uslovima ugovora.
4. Dospeće
Kada CD dospe, deponent može dobiti glavnicu i ostvarenu kamatu, odnosno može postupiti prema uslovima konkretnog proizvoda i eventualno ponovo oročiti sredstva.
Glavne karakteristike CD-a
Kamatna stopa
Jedna od osnovnih karakteristika CD-a je unapred definisana kamatna stopa. Kod fiksnog CD-a banka tokom ugovorenog perioda ne menja ugovorenu stopu.
Prednost fiksne kamatne stope je predvidljivost prinosa. Međutim, ako tržišne kamatne stope kasnije porastu, vlasnik postojećeg CD-a može propustiti mogućnost da novac uloži u novi CD sa višom kamatom.
Rok dospeća
Rok dospeća predstavlja period tokom kojeg novac ostaje deponovan. CD može imati različite rokove, od nekoliko meseci do nekoliko godina, u zavisnosti od ponude banke.
Na kraju roka nastupa datum dospeća, kada se sredstva mogu povući ili, ako uslovi proizvoda to predviđaju, ponovo oročiti.
Glavnica
Glavnica je početni iznos novca koji deponent ulaže u CD. Na taj iznos se obračunava kamata prema uslovima ugovora.
Na primer, ako se u CD uloži 10.000 jedinica valute uz ugovorenu kamatnu stopu, početnih 10.000 predstavlja glavnicu.
Prevremeno povlačenje
Jedan od glavnih nedostataka CD-a jeste ograničena dostupnost sredstava tokom perioda oročenja. Prevremeno povlačenje može biti moguće, ali banka može naplatiti penal ili umanjiti ostvarenu kamatu, u skladu sa ugovorom.
Zbog toga je važno da se u CD ne ulaže novac koji bi mogao biti potreban pre datuma dospeća.
Zašto se koristi Certificate of Deposit?
CD se najčešće koristi kada štediša želi da unapred odredi period oročenja i kamatnu stopu i pritom prihvata da sredstva neće biti potpuno slobodno dostupna do dospeća.
U poređenju sa običnim štednim računom, CD može ponuditi višu kamatnu stopu, ali je novac obično manje likvidan zbog roka oročenja i mogućih troškova prevremenog povlačenja.
CD se zato može koristiti za novac koji nije potreban za svakodnevne troškove, ali koji štediša želi da drži u relativno konzervativnom obliku štednje.
CD u poređenju sa štednim računom
Najvažnija razlika između CD-a i standardnog štednog računa jeste dostupnost novca.
Kod štednog računa sredstva su uglavnom dostupnija, dok CD podrazumeva da se novac ostavlja na određeni period. Zauzvrat, CD može ponuditi povoljniju kamatnu stopu, zavisno od tržišnih uslova i ponude banke.
Zbog toga izbor između ova dva proizvoda zavisi od toga da li je štediši važnija likvidnost ili unapred definisana kamata i rok oročenja.
Da li je Certificate of Deposit investicija?
CD se može posmatrati kao štedni, odnosno depozitni proizvod, a ne kao investicija poput akcija ili obveznica.
Za razliku od akcija, čija vrednost može značajno da varira, kod klasičnog CD-a je unapred poznata ugovorena kamatna stopa. Međutim, to ne znači da je CD potpuno bez rizika. Postoje, između ostalog, rizik banke, inflacioni rizik i rizik propuštene prilike ako kamatne stope na tržištu kasnije porastu.
Certificate of Deposit u Srbiji
U Srbiji je koncept CD-a sličan oročavanju novčanih sredstava kod banke, ali konkretni proizvodi i pravna pravila zavise od domaćeg bankarskog sistema.
Kod domaćih banaka češće se koristi termin oročena štednja nego američki termin Certificate of Deposit. Zbog toga CD ne treba automatski izjednačavati sa svakim oblikom oročene štednje; potrebno je proveriti konkretne uslove proizvoda, uključujući kamatu, rok, mogućnost prevremenog podizanja i osiguranje depozita.
Zaključak
Certificate of Deposit (CD) je depozitni proizvod kod kojeg se novac ostavlja banci na unapred određeni period uz ugovorenu kamatnu stopu. Njegova glavna prednost je predvidljivost kamate, dok je glavni nedostatak manja likvidnost tokom perioda oročenja.
Za štedišu je zato najvažnije da pre otvaranja CD-a uporedi kamatnu stopu, rok dospeća, uslove prevremenog povlačenja i sigurnost depozita.