Operativna marža gotovinskog toka, operativna marža toka gotovine
OCF Margin
Šta je operativna marža gotovinskog toka?
marža operativnog toka gotovine Operating Cash Flow Margin je koeficijent profitabilnosti koji se koristi za merenje iznosa gotovine ostvarene operativnim aktivnostima Cash Flow from Operating Activities (CFO) kao procenat od neto prihoda od prodaje Net Sales kompanije u datom periodu.
Ona pokazuje koliki deo neto prihoda od prodaje čini gotovina iz poslovanja, odnosno koliko efikasno kompanija stvara gotovinu u odnosu na svoje prihoda. Kao i operativna marža Operating Profit Margin, operativna marža toka gotovine je pouzdano merilo profitabilnosti.
Formula
Marža operativnog novčanog toka = Novčani tok od operativnih aktivnosti / Neto prodaja
Operating Cash Flow Margin = Cash Flow from Operating Activities / Net Sales
ili skraćeno
OCF marža = CFO / Neto prodaja
OCF Margin = CFO / Net Sales
Koja marža se smatra dobrom?
Dobra marža operativnog novčanog toka je obično iznad 50%. Ako je ispod 50%, to može biti znak da kompanija nije efikasna u ostvarivanju prodaje u gotovini.
Izračunavanja marže operativnog novčanog toka
Ako su poznati novčani tok od operativnih aktivnosti i neto prodaja, lako je izračunati maržu operativnog novčanog toka. Na primer:
Novčani tok od operativnih aktivnosti= 3.000.000 USD
Neto prodaja = 5.000.000 USD
Marža operativnog toka gotovine = Novčani tok od operativnih aktivnosti / Neto prodaja = 3.000.000 / 5.000.000 = 0,6
Marža od 60% je veća od 50%, što je dobar pokazatelj da kompanija efikasno stvara operativni tok gotovine od svoje prodaje.
Ako se dogodi da je marža novčanog toka negativna to znači da kompanija gubi novac. Ovo može biti zbog visokih troškova, nenaplaćenih potraživanja ili drugih faktora.
Jedan od načina da se poboljša marža operativnog toka gotovine je blagovremena naplata potraživanja. Vrlo je važno imati kupce koji plaćaju na vreme.
Operativna marža gotovinskog toka u odnosu na operativnu maržu
Marža operativnog novčanog toka se razlikuje od operativne marže Operating Margin. Operativna marža uključuje troškove depresijacije i amortizacije amortizacije. Međutim, operativna marža gotovinskog toka vraća bezgotovinske troškove, kao što je depresijacija.
Operativna marža se izračunava kao operativni prihod Operating Income podeljen sa prihodom Revenue. Ovo je slično marži operativnog gotovinskog toka, osim što koristi operativni prihod. Marža operativnog gotovinskog toka koristi operativni novčani tok, a ne operativni prihod.
Marža slobodnog novčanog toka Free Cash Flow je još jedna mera gotovinske marže, gde se takođe dodaju kapitalni izdaci Capital Expenses (CapEx). U kapitalno intenzivnim industrijama, sa visokim odnosom fiksnih i varijabilnih troškova, mali porast prodaje može dovesti do velikog povećanja operativnih novčanih tokova, zahvaljujući operativnom leveridžu Operational Leverage.