Osnovna kamatna stopa, primarna stopa, prajm stopa
Šta je osnovna kamatna stopa?
Osnovna kamatna stopa je stopa koju komercijalne banke naplaćuju svojim kreditno najsposobnijim klijentima za kredite. Poznata je i kao kamatna stopa na kredit Prime Lending Rate. Primarna kamatna stopa se izvodi iz prekonoćne kamatne stope federalnih fondova Federal Funds Rate, koju utvrđuju Federalne rezerve. Osnovna kamatna stopa je referentna stopa koju banke i drugi zajmodavci koriste prilikom određivanja svojih kamatnih stopa za sve kredite.
Od januara 2025. godine, osnovna kamatna stopa je 7,50%. Decembra 2024. godine, smanjen je ciljni raspon kamatne stope federalnih fondova 4,25%-4,50%, manje za 0,25 procentnih poena od prethodnog meseca.
Kamatne stope za mnoge druge kredite, hipoteke, kredite za mala preduzeća i lične kredite, su vezani za prajm stopu. Međutim, oni se mogu menjati zbog drugih faktora kao što je potražnja za kreditima. Kreditno najsposobniji klijenti dobijaju osnovnu kamatnu stopu, a ostali dobijaju stopu na osnovu kreditnog rezultata Credit Score plus procenat na nju.
Funkcionisanje osnovne kamatne stope
Kamatna stopa je procenat iznosa kredita koji zajmodavac naplaćuje. To je naknada koju dobija zajmodavac, a procenat se menja u zavisnosti od vrste kredita. Na svaki neobezbeđeni kredit kao što su kreditne kartice, naplaćuje se kamata po višoj stopi od obezbeđenog kredita, kao što su, a primer, auto kredit ili hipoteka.
Kamatna stopa koji se pojedincu ili preduzeću odobrava zavisi od kreditne istorije zajmoprimca i drugih finansijskih uslova. Ove stope se obično definišu kao godišnja procentualna kamatna stopa Annual Percentage Rate (APR).
Kamatna stopa federalnih fondova
Primarna kamatna stopa, je određena kamatnom stopom federalnih fondova koju je utvrđuje Federal Open Market Committee (FOMC). Kamatna stopa federalnih fondova je prekonoćna kamatna stopa Overnight Rate koju banke i druge finansijske institucije koriste za pozajmljivanje novca jedna drugoj. Proces pozajmljivanja je kontinuirani elektronski tok novca koji osigurava bankama likvidnost.
Osnovna kamatna stopa
Banke uglavnom koriste formulu kamatne stope federalnih fondova + 3 da bi odredile osnovnu kamatnu stopu koju naplaćuju svojim najboljim klijentima. Ovo se odnosi pre svega na velike korporacije koje pozajmljuju i otplaćuju kredite na konstantnoj osnovi.
Osnovna kamatna stopa je polazna tačka za sve ostale kamatne stope, koje se utvrđuju na nivou osnovne kamatne stope plus dodatni procenat. Banka određuje raspon kamatnih stopa za svaku vrstu kredita. Stope koje se naplaćuju pojedincim zavise od njihovih kreditnih rezulta, prihoda i trenutnih dugova.
Na primer, osoba sa odličnim kreditnim rezultatom može dobiti, recimo, osnovnu kamatnu stopu plus 9% za kreditnu karticu. S druge strane, osoba sa samo dobrim rezultatom može dobiti kamatnu stopu osnovne kamatne stope plus 15%.
Određivanje osnovne kamatne stope
Osnovnu kamatnu stopu određuju pojedinačne banke i koristi se kao osnovna kamatna stopa za mnoge vrste kredita. Federalne rezerve nemaju direktnu ulogu u određivanju osnovne kamatne stope, ali većina finansijskih institucija određuje svoje osnovne kamatne stope delimično na osnovu ciljanog nivoa kamatne stope FOMC-a.
Jedna od najčešće korišćenih osnovnih kamatnih stopa je ona koju svakodnevno objavljuje Wall Street Journal. Kao što je gore navedeno, banke uglavnom koriste federalne fondove + 3 da bi odredile osnovnu kamatnu stopu.
Osnovna kamatna stopa je porasla od maja 2022. godine, prateći povećanja kamatne stope federalnih fondova radi borbe protiv visoke inflacije.
Iako institucije finansijskih usluga u SAD prate sve promene Fed-ove primarne kamatne stope, nisu obavezne da menjaju svoje.
Uticaj osnovne kamatne stope
Primarna kamatna stopa utiče na razne bankarske kredite. Kada osnovna kamatna stopa poraste, rastu i troškovi dobijanja kredita za mala preduzeća, kreditnih linija, auto kredita, hipoteka i kreditnih kartica.
Osnovne kamatne stope utiču na dug sa promenljivom kamatnom stopom jer banke mogu menjati kamatnu stopu. To uključuje kreditne kartice, kao i hipoteke, studentske i lične kredite sa promenljivom kamatnom stopom i kredite za nekretnine.
Osnovna kamatna stopa je rezervisana samo za kreditno najsposobnije klijente koji imaju najmanji rizik od neizvršenja obaveza. Ako je osnovna kamatna stopa postavljena na 5%, zajmodavac i dalje može ponuditi kamatne stope ispod 5% dobro kvalifikovanim klijentima.
Kako osnovna kamatna stopa utiče na zajmoprimce?
Osnovna kamatna stopa nije fiksna i može se menjati tokom vremena na osnovu promena kamatne stope federalnih fondova Federal Funds Rate, inflacije, potražnje za kreditima i drugih ekonomskih faktora. Kada se prajm stopa promeni, mogu se promeniti i kamatne stope na kredite i finansijske proizvode koji su zasnovani na osnovnoj kamatnoj stopi.
Osnovna kamatna stopa može uticati na zajmoprimce na različite načine, u zavisnosti od vrste kredita ili finansijskog proizvoda. Evo nekih od najčešćih načina:
Krediti osigurani nekretninom
Ako zajmoprimac ima kredit ili kreditnu liniju osigurane nekretninom HELOC, kamatna stopa na kredit može biti zasnovana na osnovnoj kamatnoj stopi. Ako se prajm stopa poveća, kamatna stopa na HELOC takođe može porasti, što povećava mesečne otplate zajmoprimca.
Hipoteke sa promenljivom kamatnom stopom
Ako zajmoprimac ima hipoteku sa promenljivom kamatnom stopom Adjustable-rate Mortgage (ARM) vezanu za osnovnu kamatnu stopu, njeno povećanje može dovesti do povećanja kamatne stope na hipoteku, što povećava mesečne otplate zajmoprimcu.
Stanje na kreditnim karticama
Ako zajmoprimac ima kreditnu karticu sa promenljivom kamatnom stopom, kamatna stopa može biti vezana za prajm stopu. Ako se osnovna stopa poveća, kamatna stopa na nove kupovine korišćenjem kreditne kartice takođe može porasti, što povećava kamatne troškove zajmoprimca.
Krediti za mala preduzeća
Ako malo preduzeće ima kredit sa kamatnom stopom zasnovanoj na primarnoj stopi, njeno povećanje može dovesti do povećanja kamatne stope na kredit, što povećava otplate kredita preduzeća.
Kamatna stopa tokom nekoliko prethodnih decenija
Primarna kamatna stopa je znatno fluktuirala, odražavajući uspone i padove ekonomije i drugih referentnih kamatnih stopa. Primer referntne kamate je kamatna stopa federalnih fondova. U periodima ekonomskog rasta, primarna kamatna stopa je viša, a niža tokom perioda recesije ili finansijskih previranja.