Izveštaj o novčanim tokovima, izjava o tokovima novca
Izveštaj o novčanim tokovima: Šta je Cash Flow Statement?
Izjava o novčanim tokovima Cash Flow Statement (CFS) je finansijski izveštaj koji analizira priliv i odliv gotovine tokom određenog perioda.
CFS je jedan od tri glavna finansijska izveštaja, pored bilansa uspeha Income Statement i bilansa stanja Balance Sheet. Koriste ga investitori i analitičari za procenu finansijskog zdravlja kompanije. CFS pokazuje zainteresovanim stranama kako kompanija generiše gotovinu za finansiranje svojih operativnih troškova, otplatu dugova i ulaganje u rast.
vidi Cash Flow Statement
Važni odeljci izveštaja o novčanim tokovima
Izveštaj o novčanim tokovima je podeljen na tri glavna odeljka: Poslovne aktivnosti Operating Activities, Investicione aktivnosti Investing Activities i Finansijske aktivnosti Financing Activities. Svaki odeljak prikazuje različite aspekte novčanog toka kompanije.
Poslovne aktivnosti
Odeljak Poslovne aktivnosti Operating Activities detaljno opisuje gotovinu generisanu ili korišćenu u osnovnim poslovnim operacijama i uključuje:
- Neto prihod Net Income:
Neto prihod je polazna tačka, izvedena iz bilansa uspeha.
- Prilagođavanja bezgotovinskih stavki:
Bezgotovinske stavke su Uključuje deprecijaciju Depreciation, amortizaciju, Amortization i promene obrtnog kapitala.
- Promene obrtnog kapitala Changes in Working Capital:
Prilagođavanja potraživanja Accounts Receivable, zaliha Inventory, i obaveza Accounts Payable.
Odeljak o poslovnim aktivnostima je važan jer pokazuje da li kompanija može da ostvari dovoljno gotovine iz svoje osnovne delatnosti za održavanje poslovanja.
Investicione aktivnosti
Odeljak Investing Activities sadrži novčane tokove vezane za sticanje i prodaju dugoročne imovine i investicija. Ovaj odeljak sadrži:
- Kapitalne izdatke Capital Expenses: Novac korišćen za kupovinu nekretnina, postrojenja i opreme.
- Investicije Investments: Kupovina ili prodaja hartija od vrednosti i drugih investicija.
- Akvizicije Acquisitions i dezinvesticije Divestitures: Novac potrošen na sticanje ili prodaju podružnica ili poslovnih jedinica.
Investicione aktivnosti pružaju uvid u strategiju rasta kompanije i njenu sposobnost da investira u buduće poslovanje.
Finansijske aktivnosti
Ovaj odeljak opisuje novčane tokove vezane za zaduživanje i otplatu duga, emitovanje i otkup akcija i isplatu dividendi. Uključuje:
- Emitovanje i otplata duga: Gotovina primljena od izdatog duga i gotovina korišćena za njegovu otplatu.
- Transakcije sa kapitalom: Gotovina od emitovanja ili otkupa akcija.
- Isplata dividendi Dividend : Gotovina isplaćena akcionarima.
Odeljak o finansijskim aktivnostima pokazuje zainteresovanim stranama kako kompanija finansira svoje poslovanje i rast.
Kako se tumači izveštaj o gotovinskim tokovima
Tumačenje izveštaja o novčanim tokovima podrazumeva analizu tri odeljka kako bi se dobio sveobuhvatan uvid u novčani tok kompanije. Evo nekoliko koraka koje treba slediti:
1. Počinje se sa operativnim aktivnostima: Prvo bi trebalo proveriti da li kompanija ostvaruje pozitivan novčani tok iz svog osnovnog poslovanja. Konstantan pozitivan novčani tok je dobar znak finansijskog zdravlja.
2. Pregled investicionih aktivnosti: Pogledati kapitalne izdatke i investicije. Visoki kapitalni izdaci mogu ukazivati na rast, ali prekomerna potrošnja može biti znak upozrenja.
3. Pregled finansijskih aktivnosti: Proceniti kako kompanija finansira svoje poslovanje i potražite održive nivoe duga i razumne isplate dividendi.
Ključne informacije iz Izveštaja o tokovima novca
Prilikom analize izveštaja o novčanim tokovima, trebalo bi se fokusirajti na sledeće ključne metrike:
- Neto novčani tok Net Cash Flow: Ukupna promena u gotovinske pozicije tokom perioda.
- Slobodan novčani tok Free Cash Flow: Novac ostvaren poslovanjem umanjen za kapitalne izdatke. Pokazuje novac raspoloživ za rast, otplatu duga ili dividende.
- Novčani tok iz poslovanja Operating Cash Flow: Novčani tok iz poslovanja je mera novca generisanog osnovnim poslovnim aktivnostima kompanije.
- Koeficijenti novčanog toka Cash Flow Ratios: Koeficijenti poput operativnog novčanog toka prema prodaji Operating Cash Flow to Sales i slobodnog novčanog toka prema neto dobiti Free Cash Flow to Net Income pružaju dodatne informacije o finansijskim performansama.
Zaključak
Izveštaj o novčanim tokovima je suštinsko sredstvo za razumevanje finansijskog zdravlja kompanije. Analiza operativnih, investicionih i finansijskih aktivnosti, pruža sveobuhvatan pogled na to kako kompanija upravlja svojom gotovinom i da li ima dovoljno likvidnih sredstava da pokrije svoje obaveze.
Investitori i analitičari mogu koristiti ove informacije da donose informisane odluke o budućim izgledima kompanije. Tumačene izveštaj o novčanim tokovima je vrlo važno za svakoga ko se bavi finansijskom analizom ili investiranjem.