Materijalna knjigovodstvena vrednost
Šta je materijalna knjigovodstvena vrednost?
Materijalna knjigovodstvena vrednost je vrednost materijalne imovine kompanije , umanjena za nematerijalnu imovinu.
Kako izračunati materijalnu knjigovodstvenu vrednost?
- Materijalna imovina Tangible Assets je opipljiva, fizička imovina: (npr. gotovina, zalihe, nekretnine, postrojenja i oprema (PP&E). Pokazuje koliko vredi materijalna imovina kompanije, po odbitku nematerijalne imovine.
- Nematerijalna imovina Intangible Assets je nefizička imovina (npr. intelektualna svojina, autorska prava, patenti, žigovi, Goodwill itd)
U osnovi, materijalna knjigovodstvena vrednost je rezidualna neto vrednost kompanije koja pripada običnim akcionarima Common Shareholder nakon likvidacije. Jednostavnije rečeno, to je vrednost koja preostane kada se isplate sve neizmirene obaveze.
Nematerijalna ulaganja su isključena iz obračuna knjigovodstvene vrednosti materijalne imovine jer se takva sredstva ne mogu unovčiti i prodati.
Na primer, nematerijalna imovina kao što je gudvil se priznaje u bilansu stanja kompanije u računovodstvene svrhe da bi se obuhvatio višak plaćene nabavne cene u odnosu na fer tržišnu vrednost Fair Market Value (FMV) imovine.
Pošto je samo materijalna imovina uključena u obračun, TBV je približna procena vrednosti kompanije ako podnese zahtev za bankrot i bude podvrgnuta likvidaciji. Međutim, TBV je i dalje približna, a ne stvarna vrednost likvidiranog preduzeća, pošto se određena nematerijalna imovina još uvek može prodati. Likvidaciona vrednost materijalne imovine retko je jednaka punoj vrednosti evidentiranoj u knjigama.
Formula materijalne knjigovodstvene vrednosti
Formula za izračunavanje materijalne knjigovodstvene vrednosti je sledeća.
Materijalna knjigovodstvena vrednost (TBV) = (Ukupna imovina – Nematerijalna imovina) – Ukupne obaveze
TBV) = (Total Assets – Intangible Assets) – Total Liabilities
Prvi deo jednačine, ukupna imovina minus nematerijalna imovina, predstavlja vrednost materijalne imovine kompanije. Vrednost svih neizmirenih obaveza se tada oduzima od vrednosti materijalne imovine kompanije jer dugovi Debt i obaveze prema dobavljačima Accounts Payable imaju veći prioritet. Oni se moraju ispuniti pre nego što se prihodi mogu raspodeliti običnim akcionarima.
Primer izračunavanja materijalne knjigovodstvene vrednosti
Podaci iz bilansa stanja pretpostavljene kompanije, za koju bi trebalo izračunati TBV, su sledeći:
Ukupna imovina = 100 miliona dolara
Goodwill i nematerijalna imovina = 10 miliona dolara
Ukupne obaveze = 40 miliona dolara
Za početak se odbijaju goodvill i nematerijalnu imovinu od ukupne imovine, što rezultira vrednošću materijalne imovine od 90 miliona dolara.
Materijalna imovina = 100 miliona dolara – 10 miliona dolara = 90 miliona dolara
Odatle, sledeći korak je preračunavanje materijalne imovine kompanije u odnosu na njene ukupne obaveze.
TBV = 90 miliona dolara – 40 miliona dolara = 50 miliona dolara U zaključku, materijalna knjigovodstvena vrednost (TBV) naše hipotetičke kompanije je 50 miliona dolara.